「阿彌陀佛，這股票配息怎麼算啊？看不懂啦！」
「到底什麼是股票股利、什麼是現金股利？搞得我好亂！」
「配息率、殖利率、股利收益率…這些名詞到底差在哪裡？」
投資股票，除了資本利得，最吸引人的莫過於每年定期發放的股利，就像是一份「穩定的甜蜜果實」。每當除權息日到來，不少投資朋友就會陷入一陣迷茫，搞不清配息到底怎麼算！別擔心，今天就讓老司機來帶你秒懂股票股利和現金股利的計算，讓你輕鬆領到「配息大紅包」！
股票股利：用股票來發放股利
首先，我們要來瞭解 股票股利 的計算方式。股票股利，簡單來說就是公司用股票來發放股利，就像是你原本持有 100 股的股票，公司再送你幾股，讓你的持股數量增加。
股票股利 = 配股金額 持有股數 0.1（單位：股）
舉例來說：
假設你持有 100 股 A 公司的股票，A 公司宣佈配發股票股利，每股配發 0.5 元的股票股利。這時候，你就可以用這個公式來計算你將獲得的股票股利。
- 那麼，你將獲得的股票股利為：0.5 100 0.1 = 5 股
也就是說，你原本持有 100 股 A 公司的股票，在除權息後，將會增加 5 股，總共持有 105 股。
請注意：
- 配股金額是指公司宣佈每股配發的股票股利金額，單位通常是元。
- 0.1 是用來換算股數的，因為股票股利的單位是股。
現金股利：直接發放現金
接下來，我們要來瞭解 現金股利 的計算方式。現金股利，顧名思義就是公司用現金來發放股利，就像是你持有股票，公司直接給你一筆錢，讓你開心一下。
現金股利 = 配息金額 * 持有股數（單位：股）
舉例來說：
假設你持有 100 股 B 公司的股票，B 公司宣佈配發現金股利，每股配發 2 元的現金股利。
- 那麼，你將獲得的現金股利為：2 100 = *200 元
也就是說，你將會收到 200 元的現金股利。
請注意：
- 配息金額是指公司宣佈每股配發的現金股利金額，單位通常是元。
股票股利、現金股利計算實務範例
以下舉例說明股票股利與現金股利的實際計算方式：
| 公司代號 | 公司名稱 | 配發方式 | 每股配發金額 | 持有股數 | 股票股利 | 現金股利 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2330 | 台積電 | 股票股利 | 0.5 元 | 100 股 | 5 股 | 0 元 |
| 2881 | 國泰金 | 現金股利 | 2 元 | 100 股 | 0 股 | 200 元 |
| 2882 | 富邦金 | 股票股利 + 現金股利 | 0.3 元 + 1.5 元 | 100 股 | 3 股 | 150 元 |
說明：
- 台積電配發股票股利，每股配發 0.5 元的股票股利，持有 100 股的投資人將獲得 5 股的股票股利。
- 國泰金配發現金股利，每股配發 2 元的現金股利，持有 100 股的投資人將獲得 200 元的現金股利。
- 富邦金配發股票股利和現金股利，每股配發 0.3 元的股票股利和 1.5 元的現金股利，持有 100 股的投資人將獲得 3 股的股票股利和 150 元的現金股利。
配息率、殖利率、股利收益率：名詞大解惑
除了股票股利和現金股利以外，投資人經常會聽到「配息率」、「殖利率」、「股利收益率」這些名詞，到底它們之間有什麼差別呢？
配息率：
- 定義：公司將當年度盈餘分配給股東的比率。就像是你考試考了 100 分，老師決定要給你 80 分的獎勵，那麼配息率就是 80%。
- 計算公式：配息金額 / 稅後淨利 * 100%
- 意義：反映公司分配盈餘給股東的比例，配息率越高，代表公司分配盈餘給股東的比例越高。
殖利率：
- 定義：當年度預期股利與股票市價的比率。就像是你買了一張 100 元的彩票，預計可以獲得 10 元的獎金，那麼殖利率就是 10%。
- 計算公式：預期股利 / 股票市價 * 100%
- 意義：反映投資股票所獲得的股利收益率，殖利率越高，代表投資股票所獲得的股利收益率越高。
股利收益率：
- 定義：投資者實際收到的股利與投資金額的比率。就像是你花 100 元買了一張彩票，實際上獲得了 8 元的獎金，那麼股利收益率就是 8%。
- 計算公式：實際收到的股利 / 投資金額 * 100%
- 意義：反映投資者實際獲得的股利收益率，股利收益率越高，代表投資者實際獲得的股利收益率越高。
簡單來說：
- 配息率 是公司決定的，反映公司分配盈餘給股東的比例。
- 殖利率 是市場決定的，反映投資股票所獲得的股利收益率。
- 股利收益率 是投資者實際獲得的，反映投資者實際獲得的股利收益率。
投資配息股票的注意事項：高配息不代表高獲利
雖然高配息股票看似很吸引人，但投資配息股票還是有一些需要注意的地方：
- 配息率不代表獲利能力：有些公司可能為了吸引投資者，而提高配息率，就像是一個老闆為了吸引員工，宣稱要發高額年終獎金，但實際上公司的營運狀況可能並不好，甚至可能是「殺雞取卵」的行為，最終可能會影響公司未來的發展。
- 配息穩定性：公司的配息金額可能會受到公司營運狀況的影響，就像是一家餐廳，如果生意不好，老闆可能就沒有能力繼續發放高額的員工福利。如果公司營運不佳，配息金額可能會減少甚至停止，投資人就可能會失望了。
- 投資風險：投資配息股票也存在一定風險，如果公司經營不善，股價可能會下跌，就像是一家公司經營不善，股價就會像自由落體一樣下跌，投資者可能會蒙受損失。
建議：
- 投資配息股票前，要先瞭解公司的營運狀況、財務狀況和配息政策。就像你在買東西之前要先看標籤，瞭解商品的成分、產地和製造日期一樣，投資股票也需要做功課。
- 選擇配息穩定、營運狀況良好的公司。就像你要選擇一家生意好的餐廳，老闆才更有能力繼續經營下去，而且有能力發放高額的員工福利一樣。
- 不要過度追求高配息率，要兼顧公司的獲利能力和配息穩定性。就像你要選擇一家生意好的餐廳，老闆才更有能力繼續經營下去，而且有能力發放高額的員工福利一樣。
FAQ 常見問題
Q1：股票股利和現金股利到底哪個比較好？
A1：股票股利和現金股利各有優缺點。股票股利可以增加持有股數，就像是你得到了一件免費的禮物，讓你更有價值，有助於長期投資，但短期內不會帶來現金流；現金股利則可以立即帶來現金流，就像是你得到了一筆獎金，可以立即花用，但會稀釋股東權益。
Q2：配息率、殖利率、股利收益率有什麼區別？
A2：配息率是公司決定的，就像是你老闆決定要給你多少年終獎金一樣；殖利率是市場決定的，就像是你買了一張彩票，市場認為它可以獲得多少獎金一樣；股利收益率是投資者實際獲得的，就像是你實際上從彩票中獲得了多少獎金一樣。
Q3：如何找到高配息、且公司體質好的股票？
A3：可以參考以下指標：
- 公司的獲利能力：例如 EPS、ROE，就像是你考試的成績，分數越高代表你的能力越強。
- 公司的財務狀況：例如負債比率、現金流量，就像是你個人的財務狀況，財務狀況越好，你的能力越強。
- 公司的配息政策：例如過去配息紀錄、配息率，就像是你公司過去發放獎金的紀錄，紀錄越好，你的能力越強。
Q4：投資配息股票需要注意什麼？
A4：投資配息股票需要注意公司營運狀況、財務狀況、配息政策，以及投資風險。就像你在買東西之前要先看標籤，瞭解商品的成分、產地和製造日期一樣，投資股票也需要做功課。
Q5：投資配息股票的策略有哪些？
A5：投資配息股票的策略有很多，例如價值投資、成長投資、高股利投資等。就像你要去旅行，可以選擇不同的交通工具，不同的交通工具有不同的優缺點一樣，投資股票也有不同的策略。
總結
投資配息股票可以為投資組合帶來穩定的收益，就像是一場馬拉松，只要你堅持下去，就能享受配息的甜蜜果實！
但是，投資配息股票也要注意配息率、殖利率、股利收益率等指標，以及公司的營運狀況、財務狀況和配息政策。就像你要跑馬拉松，需要做好準備，瞭解路線，才能順利完成比賽一樣。
記住，投資配息股票就像是一場馬拉松，要耐得住寂寞，才能享受配息的甜蜜果實！
