台北股市慘跌，股民哀鴻遍野？
各位觀眾，今天台股真的可以用「兵敗如山倒」來形容，開低走低，一路向下，完全沒有要喘息的意思！別看台積電好像只跌了 5 塊，但權值股幾乎全盤皆墨，綠油油一片，跌幅都蠻嚇人的。之前熱門的機器人概念股，在 CES 展結束後也跟著重摔。最慘的莫過於航運股，簡直是「航海王」全軍覆沒，昨天還強勢的矽光子今天也紛紛拉回。節能股也是綠油油，指數更是直接收在今天最低點，權值股沒人撐腰，大盤狂跌 326 點，收在 23081 點，成交量 3800 多億，比昨天多一點，但還是讓人心驚膽戰啊！
三天跌862點，台股跌夠了嗎？
這三天，台股總共跌了 862 點，直接摜破月線，櫃買更是跌到前波低點的頸線附近，這根帶量的黑 K 實在有點嚇人。法人態度轉趨悲觀，昨天三大法人全面轉空，今天繼續空。外資現貨市場賣超 291 億，期貨空單更是增加 3500 多口，來到 41000 多口，完全突破了昨天專家提醒的 35000 口分水嶺，行情真的又拉警報了嗎？加上台幣今天也弱勢，盤中一度來到 32.97 兌 1 美元，又創 9 年新低，亞洲股市雖然漲跌互見，但台股跌幅卻是最重的 1.3%。許多網友都哀號說，感覺手上的股票像跌了千點一樣，因為很多人都持有中小型股。
大盤跌夠了嗎？選股策略大公開！
很多人一定想問，大盤到底跌夠了沒？其實就指數來看，我覺得接下來的下跌空間應該不大，向下修正的空間有限。但重點是個股差異會非常大！我一直強調 2025 年的選股重點就是要「選對股」，選錯股就是賺指數賠價差。現在這個階段，我會建議大家可以投資兩種股票，但過年前資金配置最好是 50% 現金，50% 持股，這樣比較保險，因為過年期間你不知道會發生什麼事。
兩種適合投資的股票
- 領先大盤的強勢股：股價位階突破台積電高點（約 1100 元），回測又不破 1100 元；或是突破大盤 23713 點，回測也不破 23713 點。
- 業績不斷成長的權值股：2024、2025、2026 年業績持續成長，營收跟產業都沒問題的股票。
從12月營收看基本面，選股過好年！
最近陸續公布 12 月營收，我們可以從營收來檢視基本面。12 月營收創新高的公司，有些受到市場肯定，今天股價上漲；但有些雖然營收創新高，今天卻被市場拋售，可能因為之前漲太多，利多出盡，或是今天大盤不好，股價慢點反應。所以我們要從 12 月營收來研判，哪些股票抱著過年比較安全。
選股標準
- 2024 年前三季 EPS 呈現獲利。
- 12 月營收月增率 > 10%。
- 12 月營收年增率 > 20%。
- MACD 屬於零軸以上（多頭架構）。
- 股價力守在月線之上。
12月營收亮眼股點名！
根據以上標準，篩選出幾檔值得留意的個股：
| 股票名稱 | 12月營收年增率 | 12月營收月增率 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 緯穎 | 111% | 33% | 全年 EPS 126 元，AI 伺服器概念股 |
| 川湖 | 75% | 21% | AI 伺服器滑軌概念股，成交量較少，需留意流動性風險 |
| 藥華藥 | 73% | 13% | 生技製藥股，解盲成功，前高壓力，可留意紅K棒一半位置是否守穩 |
| 大銀微系統 | 13% | 3% | 機器人概念股，月季線黃金交叉，但需留意是否為主力誘多 |
| 雍智科技 | 36% | 16% | 股性溫吞，但股價漲幅已大，過頸線回測不破可留意 |
| 昇達科 | 56% | 19% | 低軌衛星概念股，利多不漲，留意紅K棒一半位置是否守穩 |
| 金像電 | 39% | 12.7% | 伺服器概念股，股價從谷底翻揚，今天摜破月線，留意上影線是否守穩 |
| AES-KY | 13% | 21% | BBU 指標股，多頭軌道未轉弱，可逢低買回 |
主力慣用手法大公開！避開主力陷阱！
今天很多股票雖然營收表現亮眼，但股價卻下跌，甚至爆量，這很有可能是主力在搞鬼！主力會先知道消息，然後在利多消息出來時，反向操作，趁機拋售股票，這點大家一定要特別注意。像是今天的大立光開法說，雖然 EPS 表現不錯，但股價卻開高走低，留下長長的上影線，這就是大盤不好，加上主力出貨所造成的結果。還有像是亞光，今天更是直接打到跌停，這也是主力慣用手法，營造頭部型態，大家要小心避開這種股票！
如何避開主力陷阱？
- 不要追高：看到股價急漲，正乖離過大時，不要急著追高，很容易被套牢。
- 留意籌碼變化：觀察外資、投信等法人籌碼是否持續買入，如果籌碼鬆動，就要小心。
- 觀察量能變化：股價下跌時，如果爆出大量，代表有主力在出貨，要特別小心。
封關倒數九天，行情怎麼看？
封關倒數 9 天，今年過年有 11 天的長假，期間變數很多，要特別留意：
- 地緣政治與國際事件：地緣政治、國際事件、關稅、科技產業制裁等，都會影響股市波動。
- 美國經濟數據與聯準會利率政策：美國經濟數據、聯準會利率政策方向，會影響資金流向。
- 台積電法說會：台積電法說會通常可望優於預期，但法說會前股價位階高，通常會修正，反之，若位階低則有機會翻多。
2025 年利多題材
- 農曆年前作夢行情：市場資金傾向在利空拉回時低接布局，有利形成下檔支撐力道。
- 勞動基金加碼：上半年新增 500 億委外代操，加上手中 1520 億，共 2200 億布局台股的資金活水。
- 主動式 ETF 現身市場：貝萊德投信預估 2030 年主動式 ETF 資產規模可達 4 兆美元，台灣最快上半年可見。
- 特定產業利多消息：AI、5G 等應用需求持續看好，相關公司股價可望大幅受惠。
- 全球經濟數據回穩：美國或其他主要經濟體數據好轉，將為市場帶來信心提振。
如何選股？強者恆強，業績至上！
選股重點：
- 領先大盤的強勢股：
- 突破台積電 1100 元高點，回測不破。
- 突破大盤 23713 點，回測不破。
- 長線走多，帶有權重與業績成長的股票：
- 半導體產業：受惠全球晶片需求，訂單穩定成長。
- 電子與科技股：AI、5G、電動車等相關應用產業，具中長期成長性。
- 傳產股：航空、海運等具基本面支撐的產業。
- 金融股：利率趨於穩定，營收收益佳。
操作策略：
- 不要一次買滿：分批布局，降低風險。
- 跟著政府腳步走：官股買超時，可考慮跟進，官股賣超時，可逢高站賣。
- 技術面突破過高後，會有回測支撐動作：注意回測支撐點，逢低布局。
債券 ETF 投資策略：低檔布局，選息至上！
最近美國 10 年期公債殖利率居高不下，價格持續探底，讓許多投資人擔心。但其實並非所有債券 ETF 都這麼差，非公債的表現其實不落人後。
美債殖利率與價格關係
- 殖利率上升，價格下跌。
- 降息後，殖利率不一定會馬上下降，可能反彈。
- 基準利率已來到相對上緣，殖利率再向上空間有限。
債券 ETF 投資策略
- 回歸債息：與其追求資本利得，不如追求固定收益。
- 非投資等級公司債優於公債：配息率較高，報酬率表現較佳。
- 選息高、填息佳的 ETF：
- 00945B 凱基美國非投等債：配息高、填息次數多，報酬率表現佳。
- 00937B 群益ESG投等債20+：配息高，填息次數多。
- 00933B 國泰10Y+金融債：填息次數多。
- 資產配置：股70%，債30%，依個人資金規劃調整。
- 進場時間：若要參與配息，可留意除息最後買進時間。
- 雙周配組合：月中領息（如 00945B）搭配月底領息（如 00950B, 00959B, 00940, 00946）
FAQ 常見問題
Q1：台股大跌，現在該怎麼辦？
A1：不要恐慌，選對股票很重要！把握強勢股、業績成長股，並做好資金配置，逢低布局。
Q2：12月營收創新高，但股價卻跌，是怎麼回事？
A2：可能是之前漲太多，利多出盡，或是主力出貨。要小心主力操作，避開陷阱。
Q3：封關前，有哪些產業可以留意？
A3：半導體、電子科技、傳產、金融等具備基本面支撐的產業，都是可以留意的標的。
Q4：公債價格下跌，債券 ETF 還能買嗎？
A4：可以買！但要回歸債息，選擇非投資等級債，挑選配息高、填息佳的 ETF。
Q5：如何做好資產配置？
A5：股70%，債30%，依個人資金規劃調整。也可考慮雙周配息組合，增加現金流。
