你也是個愛追逐高股息的投資人嗎？想要每年輕鬆收租，享受股利帶來的財富自由？那麼你一定知道「除息日」和「股息入帳日」的重要性！
說真的，年配息股票雖然一年只需要留意一次除息日，但季配息的股票一年可就要盯著4次！假如你像我一樣，手邊同時持有2檔季配息股票，那一年就要留意8次除息日和股息入帳日，可不能像以前一樣傻傻地等著股利進帳，否則到時候就只能哭哭啦！
別擔心，今天就讓我來當你的股利導師，帶你一起搞懂除息日、股息入帳日、配息頻率的眉角，讓你能輕鬆掌握股利，躺著都能收錢！
除息日與股息入帳日：決定你能不能領到股利
什麼是「除息日」？
簡單來說，除息日就是公司發放股利的日子，在這天以前購買股票的人都有資格領到股利。聽起來很簡單，但實際上卻充滿了各種小細節。
舉個例子，你可能想說，只要在除息日之前買入股票就可以領到股利，但實際上卻不一定。因為證券交易所的交易時間通常只到下午1點30分，而有些公司的除息日當天可能還會有買賣交易，也就是說，你可能在下午2點之後買入了股票，但公司卻已經在下午1點30分之前完成了除息，這樣你就算持有股票，卻也無法領到股利。所以，在投資之前，務必詳細閱讀公司公告，確認除息日當天的交易時間，才能避免白白錯過股利。
什麼是「股息入帳日」？
股息入帳日就是你實際收到股利的那天。通常在除息日後，股利會在幾週後入帳，這段時間就像銀行處理你的存款一樣，需要一些時間才能完成。
為什麼要關注「除息日」？
因為「除息日」前後，股票價格通常會出現調整，俗稱「除息落差」。
- 在除息日之前，由於投資人預期可以領到股利，因此股票價格會相對高一點。這個時候，許多投資人會趁機買入股票，希望在除息日當天領到股利之後，再將股票賣出，賺取價差。
- 在除息日之後，由於股利已經發放，股票價格就會反映股利發放後的價值，通常會比除息日前略低一點。這個時候，有些投資人會選擇賣出股票，因為他們已經領到了股利，不再需要持有股票。
舉個例子：
假設某家公司在除息日發放每股 10 元的股利，你在除息日前一天以 100 元的價格買入 100 股，那麼你將獲得 1000 元的股利。
但是，在除息日之後，股票價格可能會跌至 90 元。這是因為股利已經發放，股票的價格已經反映了股利發放後的價值。
注意：
如果你是短線操作，想賺取除息落差的價差，就要留意除息日前後的股票價格走勢。但如果你是長期投資，想要享受股利收益，那麼就不必太在意除息落差。
年配息、季配息、月配息，哪種配息方式適合你？
市面上常見的配息方式主要有：
- 年配息： 公司一年發放一次股利，通常在年底發放。年配息的優點是股利金額較高，適合追求高股利、不急需資金的投資人。缺點是等待時間較長，需要耐心等待一年才能領到股利。
- 季配息： 公司一年發放四次股利，通常在每個季度結束時發放。季配息的優點是股利金額相對穩定，可以提供更頻繁的現金流，適合想要定期領取股利的投資人。缺點是比年配息麻煩，一年需要留意四次除息日和股息入帳日。
- 月配息： 公司每月發放一次股利，通常適合想要穩定收息的投資人。月配息的優點是收益穩定，每月領取，可以滿足日常開銷的需求。缺點是股利金額較低，可能無法滿足高收益的需求。
以下表格整理了三種配息方式的優缺點：
| 配息方式 | 優點 | 缺點 | 適合投資人 |
|---|---|---|---|
| 年配息 | 股利金額較高 | 等待時間較長 | 追求高股利、不急需資金的投資人 |
| 季配息 | 股利金額相對穩定 | 較年配息麻煩 | 想要定期領取股利的投資人 |
| 月配息 | 收益穩定、每月領取 | 股利金額較低 | 想要每月穩定收入、需要資金周轉的投資人 |
選擇哪種配息方式，取決於你的投資目標和資金需求。
別忘了留意「配息率」！
配息率指的是公司發放的股利金額占股票價格的比例，通常以百分比表示。配息率越高，代表公司發放的股利金額越多。
舉例來說：
假設某家公司股價為 100 元，發放每股 10 元的股利，那麼配息率就是 10%。
配息率雖然重要，但並不是唯一考量因素。
在投資股票時，除了配息率，還需要考慮其他因素，例如公司的財務狀況、營運狀況、未來發展前景等等。
以下是一些常見的配息率計算方式：
- 現金股利配息率 = 每年發放的現金股利 / 每股股價
- 股票股利配息率 = 每年發放的股票股利 / 每股股價
- 總配息率 = (每年發放的現金股利 + 每年發放的股票股利) / 每股股價
投資股利，也要注意風險！
投資股利看似穩穩當當，但其實也存在著不少風險。
常見的風險包括：
- 公司經營狀況不佳： 即使公司過去配息率很高，但如果公司經營狀況不佳，可能會減少或停止配息。例如，公司可能面臨市場競爭加劇、產品銷售不佳、成本上升等等問題，導致公司盈利下降，無法維持過去的配息水準。
- 股價波動： 即使公司配息穩定，但股價波動會影響投資報酬率。例如，雖然公司每年都發放一定的股利，但如果股價大幅下跌，投資人實際的投資報酬率可能會降低。
- 稅金問題： 投資股利需要繳納稅金，會降低投資報酬率。例如，台灣的股利所得稅率為 28%，因此，投資人需要將稅金納入考量，才能計算投資的實際報酬率。
因此，在投資股利時，務必做好功課，瞭解公司的財務狀況、營運狀況、未來發展前景等等，並做好風險管理，才能降低投資風險。
FAQ 常見問題
Q1：如何知道哪些股票會配息？
A1： 可以參考證券公司的網站、財經網站或報紙，查詢上市公司公佈的財報或股利發放公告。例如，台灣證券交易所的網站上，就有提供各家上市公司公佈的財報和股利發放資訊。
Q2：如何找到高配息的股票？
A2： 可以參考證券公司的研究報告、財經網站的推薦文章，也可以透過篩選條件，例如配息率、殖利率等等，找到高配息的股票。例如，許多財經網站都會定期公佈高配息股票排行榜，你可以參考這些榜單，找到高配息的股票。
Q3：如何判斷公司的配息穩定性？
A3： 可以參考公司過去幾年的配息狀況，以及公司的財務狀況、營運狀況等等，來判斷公司的配息穩定性。例如，可以參考公司的財報，查看公司的盈利狀況、現金流量等等，以及公司過去幾年的配息記錄，判斷公司是否具有持續配息的能力。
Q4：如何避免投資股利的風險？
A4： 可以做好功課，瞭解公司的財務狀況、營運狀況、未來發展前景等等，並做好風險管理，例如分散投資、控制投資比例等等。例如，不要將所有資金都投入單一股票，而是分散投資到不同的股票，以及不同的產業，降低投資風險。
總結
投資股利就像種下一顆種子，只要用心照顧，就能慢慢收穫豐碩的果實。
- 掌握除息日和股息入帳日，才能順利領到股利。
- 根據自己的投資目標和資金需求，選擇合適的配息方式。
- 留意配息率，但不要只看配息率，還要考慮公司的整體狀況。
- 做好風險管理，才能讓投資股利更安心。
希望今天的分享能幫助你更好地理解股利，讓你能輕鬆掌握股利，享受財富自由！
