投資股票，除了追求資本利得，還有機會賺取現金股利，俗稱「股息」。 這可是一筆額外的收入，讓投資人更能感受到投資的甜頭！ 尤其是在股市波動劇烈時，穩定的股息收益，更能為投資組合增添一份安全感。
然而，對於許多新手投資人來說，「除權息」這檔事，可是一門大學問。 搞不清楚，就很容易被市場的波動給迷惑，還沒賺到股利，反而賠了不少錢。
今天就來好好聊聊「除權息」的時機與眉角，讓你避開地雷區，順利賺取股息，讓你的投資之路更加順暢！
除權息基準日：投資人要牢記的關鍵日期
「除權息基準日」是投資人需要牢記的關鍵日期，它像是一條分界線，決定了誰可以拿到股利，也影響著股票交易的策略。
什麼是除權息基準日？
簡單來說，除權息基準日就是公司決定誰有資格領取股利的一個分水嶺。 公司會在除權息基準日前五天到除權息基準日這段時間停止過戶，也就是說，在這段期間買進的股票，是不具有領取股利的資格的。
舉例來說：
假設某公司今年的除權息基準日為 6 月 10 日，那公司就會在 6 月 6 日到 6 月 10 日這段時間停止過戶。
為什麼公司要停止過戶呢？
這是因為公司需要確認在除權息基準日當天，誰是符合資格的股東，才能將股利發放到正確的帳戶。 停止過戶，就是為了確保公司能夠準確地記錄股東名單。
表格整理：
| 日期 | 說明 |
|---|---|
| 除權息基準日 | 公司決定誰有資格領取股利的關鍵日期，此日之前買進的股票才能領取股利。 |
| 停止過戶期間 | 從除權息基準日前五天到除權息基準日這段時間，公司停止過戶，在此期間買進的股票不具有領取股利的資格。 |
| 最後過戶日 | 停止過戶期間的前一天，也就是除權息基準日前六天，當天買進的股票還具有領取股利的資格。 |
除權息基準日前的五天，到底能不能買股票？
這可是投資人最常問的問題！
答案是：可以買，但不能領股利！
簡單來說， 在除權息基準日前五天到除權息基準日這段期間，你雖然可以買進股票，但因為公司已經停止過戶了，所以你無法在除權息基準日當天被列入股東名冊，自然也沒有資格領取股利。
所以， 如果你的目的只是為了賺取股利，建議你最好在除權息基準日前五天之前買進股票，才能確保你擁有領取股利的資格。
舉個例子：
假設你想要買進某公司股票，而公司的除權息基準日是 6 月 10 日。
- 如果你在 6 月 5 日之前買進股票，你就可以在 6 月 10 日領取股利。
- 如果你在 6 月 6 日到 6 月 10 日之間買進股票，你就沒有資格領取股利。
當然， 如果你不在乎股利，只想要利用這個時間點買進股票，然後等待股價上漲，也是可以的。
但要注意的是， 股票在除權息基準日當天通常會因為除權而下跌，所以你要做好心理準備。
想賺股利，還要考慮「除權息基準日」後的股價
除權息基準日後，股票價格會因為除權而下跌，這是不可避免的！
但是，別緊張！ 除權後的股價下跌，並不代表你就虧錢了！
原因很簡單： 你拿到的現金股利，會讓你的投資組合價值下降的幅度，抵銷掉股票價格下跌的幅度。
舉例來說：
假設你持有 100 股某公司股票，每股價格 100 元，公司宣佈每股配發 10 元現金股利。
- 除權息基準日前，你的投資組合價值為 100 股 * 100 元/股 = 10,000 元。
- 除權息基準日當天，股票價格會下跌 10 元，變成 90 元/股。
- 同時，你會收到 100 股 * 10 元/股 = 1,000 元的現金股利。
所以， 除權息基準日後，你的投資組合價值會變成 100 股 * 90 元/股 + 1,000 元 = 9,000 元 + 1,000 元 = 10,000 元。
你並沒有虧錢，而是將你的投資組合價值轉換成了現金和股票，總價值依然保持不變。
當然， 如果你在除權息基準日後，選擇賣出股票，那你就會損失一部分的投資價值。
所以， 在投資股票時，除了考慮股利之外，也要仔細觀察股價的走勢，才能做出最有利的投資決策。
如何利用除權息策略賺取利潤？
其實，除權息也是一種可以利用的投資策略。
以下是常見的幾種操作策略：
1. 股票價差套利：
- 股票在除權息基準日前，通常會因為投資人想領股利而拉高股價。
- 投資人可以觀察除權息基準日前五天的股價走勢，如果股價明顯高於歷史平均價格，就可以考慮在除權息基準日前五天之前買進股票，然後在除權息基準日當天賣出，賺取價差。
2. 除權息後買進：
- 除權息基準日當天，股票價格會因為除權而下跌，但投資人可以利用這個機會以較低的價格買進股票，然後持有股票，等待股價回升，賺取價差。
3. 長期投資：
- 對於長期投資者來說，除權息只是一個小波動，並不會影響整體投資策略。
- 投資人可以繼續持有股票，享受穩定的股利收益，並隨著時間的推移，享受股票價格上漲的收益。
4. 買進股票、領取股利：
- 投資人可以在除權息基準日前五天之前買進股票，然後持有股票，在除權息基準日當天領取股利。
5. 賣出股票、領取股利：
- 投資人可以在除權息基準日前五天之前買進股票，然後在除權息基準日當天賣出股票，並領取股利。
這些策略各有優缺點， 投資人應該根據自己的風險承受能力和投資目標選擇合適的策略。
FAQ 常見問題
Q1：除權息基準日當天，股票會停牌嗎？
A1：除權息基準日當天，股票不會停牌，還是可以正常交易。
Q2：我買進股票後，多久可以領到股利？
A2：公司通常會在股利發放日之前，將股利款項匯入你的帳戶。具體時間，你可以查詢公司發布的財報或公告。
Q3：如果我忘記賣股票，除權息基準日後，我的股票會變成零股嗎？
A3：不會！ 除權息只是讓股票價格降低，不會讓你的股票變成零股。
Q4：除權息基準日之後，股價一定會下跌嗎？
A4：不一定。股價下跌只是除權息的正常現象，但有些公司在宣佈除權息之後，股價可能還會繼續上漲。
Q5：我該如何選擇除權息股票？
A5：選擇除權息股票，建議你優先考慮財務狀況良好、配發率高、股利發放穩定、未來成長性佳的股票。
Q6：除權息基準日前的五天，股價會一直上漲嗎？
A6：不一定，股價走勢會受到多種因素影響，例如公司基本面、市場情緒、政策變化等。
Q7：除權息基準日當天，股價一定會下跌嗎？
A7：不一定，有些公司在除權息基準日當天，股價可能還會繼續上漲。
Q8：如果我想要領取股利，應該在什麼時候買進股票？
A8：建議你在除權息基準日前五天之前買進股票，才能確保你擁有領取股利的資格。
Q9：除權息基準日後，我可以馬上賣出股票嗎？
A9：當然可以，但你要做好心理準備，因為股價可能會因為除權而下跌。
Q10：除權息基準日後，股價下跌，我是不是就虧錢了？
A10：不一定，你拿到的現金股利，會讓你的投資組合價值下降的幅度，抵銷掉股票價格下跌的幅度。
Q11：什麼是配發率？
A11：配發率是指公司將獲利分配給股東的比例。配發率越高，代表公司將獲利分配給股東的比例越高。
Q12：什麼是股利發放日？
A12：股利發放日是指公司將股利發放到股東帳戶的日期。
Q13：如何查詢公司的除權息基準日？
A13：你可以透過券商提供的資訊平臺，或公司發布的公告查詢。
Q14：如何查詢公司的股利發放日？
A14：你可以透過券商提供的資訊平臺，或公司發布的公告查詢。
