「除息」這個詞，相信投資人朋友們都不陌生，但它究竟有什麼好處呢？ 簡單來說，除息就像是一家公司發放紅包給股東，讓大家分享公司賺到的利潤，這些紅包就是我們常說的「股利」！ 這就像是你辛苦工作了一年，公司發年終獎金一樣，只是這份獎金是來自於你投資的股票公司，而不是你的老闆。
那到底什麼是除息？
「息」指的是「現金股利」，因此「除息」就是公司將盈餘分配給股東，又稱為配息，投資人領到的是真金白銀，就像把錢存在銀行領利息一樣，只是這利息來自於公司的獲利。 公司賺錢了，自然要跟投資人分享，而分享的方式就是透過除息，讓投資人可以從股票投資中獲得報酬。
除息的好處是什麼？
除息對投資人來說有幾個明顯的好處：
- 直接收益： 除息就像領取固定利息，是投資人直接可以得到的收益來源，可以幫助我們累積財富，增加投資報酬。 就像你把錢存進銀行，每個月都能領到利息，同樣的，投資股票也能透過除息，每月或每季定期獲得收益，就像定期領取你的投資成果一樣。
- 穩定報酬： 除息的報酬相對穩定，不像股票價格會受到市場波動的影響，在股市震盪的時候，除息可以讓我們安心一點，不用太擔心資產大幅縮水。 特別是當股市出現大幅波動時，投資人可能會擔心投資的股票會跌到穀底，但除息就像一顆定心丸，讓你即使股票價格下跌，也能獲得一定的收益，維持你的投資信心。
除息要怎麼操作？
想要領到除息，你需要在「除息基準日」前持有股票，才能在「除息日」領到現金股利。 這就像參加抽獎活動，你需要在活動截止日前完成報名，才能參與抽獎一樣。
除息的類型有哪些？
常見的除息類型主要有兩種：
- 現金股利： 公司直接發放現金給股東，是最常見的除息方式。 就像公司發放年終獎金一樣，直接發放現金給員工，讓員工可以自由支配這筆錢。
- 股票股利： 公司將盈餘轉為新股，發放給股東，相當於增加股東持股數量。 就像公司用員工股票來發放獎金，讓員工成為公司的股東，分享公司未來的成長。
除息的時機點？
- 除息基準日： 公司決定發放股利並公佈除息基準日，在這天持有股票的人才能領到股利。 就像參加抽獎活動的截止日期，你需要在截止日前完成報名，才能獲得抽獎資格。
- 除息日： 公司實際發放股利的日期，通常在除息基準日後約一個月。 就像參加抽獎活動的開獎日期，你需要在開獎日前完成報名，才能獲得獎金。
如何利用除息策略賺錢？
想要靠除息策略賺錢，你需要瞭解以下幾個觀念：
- 選擇高殖利率的公司： 殖利率越高，代表公司配發的股利越多，當然也越有利可圖。 就像銀行的利息越高，你存的錢就會越多，同樣的，選擇高殖利率的公司，你就能獲得更多股利。
- 分析公司的財務狀況： 不要只看殖利率，也要分析公司的財務狀況、未來發展、競爭優勢等，才能選擇到真正能夠長期獲利的公司。 就像選擇銀行存款一樣，你需要考慮銀行的安全性、利息高低、服務品質等因素，才能選擇到最適合你的銀行。
- 掌握除息時機： 在除息基準日前買進，才能領到股利，但也要注意股票價格的波動，不要盲目追高。 就像搶購限時優惠商品一樣，你需要提前做好準備，才能在優惠期間搶到便宜的商品。
常見的除息策略
- 高殖利率策略： 選擇高殖利率的公司，例如金融、能源、公用事業等產業。 就像選擇高利息的銀行存款一樣，選擇高殖利率的公司，你就能獲得更多股利。
- 成長型策略： 選擇具有成長潛力的公司，例如科技、生技等產業。 就像投資新創公司一樣，選擇成長型公司，你就能獲得更高的報酬。
- 價值型策略： 選擇被低估的公司，例如擁有高淨值、低負債、高現金流等特點的公司。 就像投資房地產一樣，選擇被低估的房地產，你就能獲得更高的報酬。
以下表格比較了不同除息策略的優缺點：
| 策略名稱 | 優點 | 缺點 |
|---|---|---|
| 高殖利率策略 | 獲取高股利收益 | 公司可能缺乏成長性 |
| 成長型策略 | 投資具有成長潛力的公司 | 股價波動大，風險較高 |
| 價值型策略 | 投資被低估的公司 | 投資週期較長 |
除了除息之外，你還需要瞭解什麼？
- 配息率： 公司分配的股利佔公司淨利的比例，通常以百分比表示。 就像銀行的利息率一樣，配息率越高，代表公司分配的股利越多。
- 殖利率： 股票的股利收益率，計算方式為：每股股利 / 股價 * 100%。 就像銀行存款的年利率一樣，殖利率越高，代表你投資的股票可以獲得更多的收益。
- 填息： 股票價格在除息後上漲，回補除息後下跌的股價，讓投資人得到實際的收益。 就像股票價格在除息後上漲，讓你的投資獲得了更高的報酬。
FAQ 常見問題
Q1：什麼是填息？
A1： 填息是指股票價格在除息後上漲，回補除息後下跌的股價，讓投資人得到實際的收益。舉例來說，如果你在除息前買了一張股票，價格是100元，除息後價格下跌到90元，但之後股價上漲到105元，你就填息了5元。 就像你買了一件衣服，原價100元，打折後變成90元，但之後又漲價到105元，你就賺到了5元的差價。
Q2：如何判斷股票是否會填息？
A2： 股票是否會填息，主要取決於公司的經營狀況、市場行情、投資人信心等因素。沒有絕對的判斷方法，但可以參考以下指標：
- 公司業績： 公司業績持續成長，有利於填息。 就像一家公司業績持續成長，代表公司越來越賺錢，也更有可能發放更多股利，讓股價上漲。
- 市場行情： 市場看好的產業，更容易填息。 就像市場看好某個產業，例如電動車產業，投資人就會搶著買入相關股票，推動股價上漲。
- 投資人信心： 投資人看好公司未來發展，更有可能填息。 就像投資人看好某家公司的未來發展，例如蘋果公司，就會持續買入股票，推動股價上漲。
Q3：除息後股價一定會漲嗎？
A3： 股票價格會受到很多因素影響，除息只是其中一個因素。除息後股價可能會上漲，也可能會下跌，沒有絕對的規律。 就像股票價格就像氣球一樣，會受到各種因素的影響，除息只是其中一個讓氣球漲跌的因素。
Q4：如何選擇適合自己的除息策略？
A4： 選擇除息策略需要根據你的投資目標、風險承受度、資金狀況等因素來決定。建議你做好功課，仔細研究各個策略的優缺點，選擇最適合你的投資方式。 就像選擇衣服一樣，你需要根據自己的身材、喜好、場合來選擇最適合你的衣服，投資也是一樣，你需要根據自己的狀況來選擇最適合你的投資策略。
總結
除息是一種常見的投資策略，可以幫助投資人獲得穩定收益，但並不是每個人都適合。選擇除息策略需要根據自身狀況來決定，並做好功課，避免盲目操作。 就像選擇任何投資方式一樣，你需要做好功課，瞭解風險和報酬，才能做出明智的選擇。
