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期貨市場的魅力在於高槓桿，但高槓桿也意味著高風險。你可能聽過「期貨會強制平倉」這個詞，但究竟什麼情況下會發生？又該如何避免呢？別擔心，老司機今天就來跟你好好聊聊這個問題！
什麼是強制平倉？
簡單來說，強制平倉就是當你的期貨部位出現虧損，導致保證金不足時，期貨商會強制平倉你的部位，來避免你的虧損繼續擴大。就像你借了銀行的錢，卻沒有按時繳款，銀行就會把你房子收走一樣。
強制平倉的條件
通常，期貨商會根據以下兩個條件進行強制平倉：
- 保證金不足：當你的期貨部位出現虧損，導致帳戶內的保證金低於維持保證金時，期貨商就會發出「追繳保證金通知」。如果你沒有在期限內補足保證金，期貨商就會強制平倉你的部位，以避免虧損繼續擴大。
- 風險指標低於25%：除了維持保證金以外，期貨商還會根據你的帳戶風險指標來決定是否強制平倉。風險指標=權益數÷原始保證金，當這個數字低於25%時，期貨商可能會直接強制平倉，俗稱「斷頭」。
強制平倉的過程
當你被強制平倉時，期貨商會先嘗試以市價平倉你的部位。如果市價無法平倉，期貨商則會以「市價加價」或「市價減價」的方式進行強制平倉，而這個差價通常會由你來承擔。
如何避免被強制平倉？
避免被強制平倉，最重要的是要做好風險控管！
1. 選擇合適的交易策略
- 設定停損：停損是期貨交易中非常重要的策略，它可以設定一個價格，當你的期貨部位跌到這個價格時，就會自動平倉，避免虧損擴大。
- 不要追高殺低：期貨市場波動劇烈，追高殺低很容易造成虧損。建議你在進場交易前，先觀察市場趨勢，並選擇合適的進場點位。
- 分散投資：不要把所有的資金都投入單一期貨部位，分散投資可以降低風險。
2. 控制倉位
- 不要重倉：重倉交易會讓你的風險大幅增加，即使市場出現一點波動，也可能導致你的保證金不足而被強制平倉。建議你的單一期貨部位不要超過帳戶總資金的10%。
- 資金管理：做好資金管理，不要把所有的資金都拿來做期貨交易，留一部分資金作為緊急預備金，以應付突發狀況。
3. 保持充足的保證金
- 隨時監控帳戶：定期監控你的期貨帳戶，瞭解你的保證金餘額和風險指標，並根據市場狀況調整你的倉位。
- 適時補足保證金：當你發現你的保證金餘額不足時，要及時補足，避免被期貨商強制平倉。
4. 保持良好的交易心態
- 不要貪婪：不要被市場的短期漲跌所影響，要根據自己的交易策略，理性交易。
- 不要恐慌：不要因為市場出現波動而恐慌，要保持冷靜，理性分析市場，做出正確的交易決定。
強制平倉的影響
強制平倉會對你的期貨交易造成以下影響：
- 虧損擴大：強制平倉的價格通常會比你預期的平倉價格還要低，因此你可能會遭受更大的虧損。
- 影響信譽：頻繁被強制平倉會影響你的交易信譽，讓期貨商對你產生疑慮，可能限制你的交易權限。
- 心理壓力：被強制平倉會讓你產生心理壓力，影響你後續的交易決策。
FAQ 常見問題
Q1. 強制平倉會損失全部資金嗎？
A1：不一定。強制平倉的價格通常會比你預期的平倉價格還要低，因此你可能會遭受更大的虧損，但並不會損失全部資金。
Q2. 如何知道何時需要補足保證金？
A2：期貨商會在你的保證金不足時發出「追繳保證金通知」，建議你收到通知後，盡快補足保證金，避免被強制平倉。
Q3. 強制平倉後還能繼續交易嗎？
A3：可以。但期貨商可能會根據你的交易紀錄，限制你的交易權限或要求你提高保證金水準。
Q4. 強制平倉會影響我的信用評分嗎？
A4：不會。強制平倉僅是期貨交易中的風險控制措施，不會影響你的信用評分。
Q5. 哪裡可以找到更多期貨交易資訊？
A5：你可以參考期貨商的網站、財經網站、金融書籍或相關課程，瞭解更多期貨交易資訊。
總結
期貨市場是一個高風險的市場，但只要做好風險控管，就能降低被強制平倉的風險。記住：選擇合適的交易策略、控制倉位元、保持充足的保證金，並保持良好的交易心態，都是避免被強制平倉的關鍵。
