「ETF不就都是拿來領配息的嗎？怎麼會有不配息的ETF？」
別笑我，這可是很多投資新手，或是剛踏入ETF領域的朋友，心裡常有的疑問！他們常被「高配息」、「年年領息」的宣傳詞吸引，認為投資ETF就是為了領配息，根本沒想到還有「不配息」這種東西。
但，你真的知道不配息的ETF，到底有什麼特別之處嗎？
不配息ETF？投資的另類思考
不配息的ETF，就如同它的名字，不會定期發放現金股利，反而將所有的收益都「留著」再投入市場，追求長期複利成長。
你可能會想，不配息，那要怎麼賺錢呢？
答案就在 「價差」 和 「複利」 兩個關鍵字上。
「價差」指的是什麼呢？簡單來說，當你買入一個不配息ETF後，它所追蹤的標的價格上漲了，你的ETF份額的價值也會跟著提升。當你賣出時，就能賺取這個價格差，這就是不配息ETF獲利的其中一個途徑。
而「複利」，更是我們今天要重點介紹的主角。
不配息ETF 的複利魔法
複利，被譽為「第八個奇蹟」，它擁有神奇的能量，能讓你的財富像滾雪球一樣，越滾越大。
複利到底有多神奇？
舉個簡單的例子：
假設你有100萬元，每年投資報酬率為10%，你選擇將所有收益再投入，不領取配息。
- 第一年，你的資產會變成110萬元。
- 第二年，你的資產會變成121萬元。
- 第三年，你的資產會變成133.1萬元。
- ...
你看，隨著時間推移，你的投資報酬率會不斷累積，創造出驚人的財富增長。
不配息ETF正是透過複利的力量，讓你的投資收益持續滾動，達到財富倍增的效果。
不配息VS. 配息：哪種更適合你？
「不配息ETF，真的比配息ETF更好嗎？」
這可是個見仁見智的問題，就好像問「你是喜歡喝奶茶還是咖啡？」一樣，沒有絕對的答案，只有最適合你的選擇。
不配息ETF，適合：
- 追求長期複利成長的投資者： 想要長期抱著資產，讓它慢慢滾大，享受複利的魅力。這就像種一棵樹，需要時間去灌溉，耐心等待它成長茁壯，最終結出豐碩的果實。
- 不急於套現的投資者： 對於短期收益沒有太大需求，更看重長期投資的穩定獲利。對於他們來說，投資就像一場馬拉松，而不是百米衝刺，注重的是長線的穩定發展。
- 預計長期持有標的的投資者： 希望長期持有 ETF，享受長期投資的優勢。
配息ETF，適合：
- 需要定期現金流的投資者： 例如退休族群，需要定期收入來支付生活開銷。他們就像一個需要定期領取薪水的上班族，需要穩定的現金流來維持日常所需。
- 對短期報酬較為重視的投資者： 想要快速獲得收益，享受定期配息的「成就感」。就像一個需要快速回本的生意人，渴望快速獲利。
- 想要降低投資風險的投資者： 配息型ETF 通常會選擇較穩健的投資標的，相對風險較低。就像一個謹慎的投資者，希望能降低投資風險，確保資金安全。
以下表格可以更清楚地比較兩種ETF的差異：
| 特性 | 不配息ETF | 配息ETF |
|---|---|---|
| 投資策略 | 長期持有、追求複利成長 | 定期發放收益，提供現金流 |
| 報酬來源 | 股價增值 | 股利收入 |
| 適合投資者 | 追求長期投資收益、不急需現金流的人 | 需要定期收益或短期報酬的人 |
| 風險 | 股價波動較大，可能出現短期虧損 | 風險較低，但報酬也可能較低 |
| 稅金 | 投資賺錢，繳納資本利得稅 | 領取配息，繳納股利所得稅 |
不配息ETF的優勢：複利的魔法
「複利」 被譽為「第八個奇蹟」，它擁有神奇的能量，能讓你的財富像滾雪球一樣，越滾越大。
複利到底有多神奇？
舉個更貼近生活的例子：
假設你有一顆小小的種子，你把它埋在土裡，每天澆水，它會慢慢地長成一棵樹。這棵樹會不斷地吸收養分，長出新的枝葉，最終結出果實。
複利就像這棵樹的成長過程，它不斷累積，最終創造出驚人的成果。
不配息ETF正是透過複利的力量，讓你的投資收益持續滾動，達到財富倍增的效果。
投資不配息ETF，你需要知道的幾件事
雖然不配息ETF擁有複利增長的神奇力量，但投資它也需要一些技巧，才能獲得最佳的投資效果：
1. 選擇適合的投資標的：
- 挑選績效穩定、長期成長的 ETF： 就像選擇一個有潛力的公司，需要仔細評估它的發展前景和成長性。例如：追蹤大型科技股、全球股票市場的 ETF，通常具有較高的成長潛力。
- 評估 ETF 的管理費： 管理費就像一個服務費用，費用越高，你獲得的報酬就會減少。盡量選擇管理費低的 ETF，降低成本，提高收益。
- 瞭解 ETF 的投資策略： 就像瞭解一個公司的經營策略，需要確認它的投資方向是否符合你的投資目標。例如：積極成長型、價值型等等，不同的投資策略，會帶來不同的報酬。
2. 耐心長期持有：
- 不配息ETF 的報酬不是立刻就能看到，需要時間累積： 就像種一棵樹，需要時間去灌溉，耐心等待它成長茁壯，最終結出豐碩的果實。
- 不要因為短期波動就急著賣出，保持長期持有的決心，才能享受複利的魔法： 就像投資股票市場，不可避免地會遇到短期波動，但只要相信自己的選擇，保持長期持有的耐心，最終就能享受複利帶來的巨大收益。
3. 注意稅務規劃：
- 不配息ETF 雖然不會直接發放現金股利，但賣出時仍需繳納資本利得稅： 就像一個公司賺錢，需要繳納所得稅。因此，你需要瞭解稅務規定，提前規劃好稅務策略，避免繳納過多的稅款。
FAQ 常見問題
Q1. 不配息ETF真的比較好嗎？
A1：不配息ETF與配息ETF各有優缺點，要視個人投資目標、風險承受度等因素而定。就像買車，有人喜歡性能強勁的跑車，有人喜歡舒適穩定的房車，選擇要根據自己的需求和喜好。
Q2. 不配息ETF的報酬率一定會比配息ETF高嗎？
A2：不一定，不配息ETF的報酬率會受到市場波動影響。如果市場下跌，不配息ETF的報酬率也可能會下降。就像一個公司，在市場好的時候，業績會比較好，但如果市場不好，業績也會受到影響。
Q3. 不配息ETF的稅務怎麼計算？
A3：賣出不配息ETF時，需要繳納資本利得稅。資本利得稅的計算方式，請參考財政部最新規定。就像公司賺錢，需要繳納所得稅，投資也要瞭解稅務規定，避免繳納過多的稅款。
Q4. 不配息ETF適合所有投資者嗎？
A4：不一定。如果你是需要定期收入的投資者，或是不想承擔太多風險的投資者，可能不適合投資不配息ETF。就像一個需要穩定收入的上班族，可能不適合投資高風險的股票。
Q5. 如何選擇適合的不配息ETF？
A5：選擇不配息ETF需要考慮以下因素：
- 投資策略： 確認ETF的投資策略是否符合你的投資目標，就像瞭解一個公司的發展方向，需要確認它的發展目標是否符合你的投資需求。
- 管理費： 盡量選擇管理費低的ETF，就像選擇一個省油的車，可以減少成本，提高收益。
- 績效： 查看ETF過去的績效，評估其穩定性和成長性，就像考察一個公司的過去業績，評估它的發展潛力。
總結
不配息ETF 雖然不像配息ETF 那樣直接給你現金，但它透過複利的力量，讓你的資產穩定增長，達到財富倍增的目標。
如果你正在尋找長期投資的工具，想要讓你的財富像滾雪球一樣越滾越大，不配息ETF 不失為一個值得考慮的選擇！
別忘了，投資需要理性思考，找到最適合自己的投資方式，才能輕鬆滾出財富！
