ETF有什麼缺點？讓你秒懂ETF的優缺點！

「ETF有什麼缺點？」，這絕對是很多新手投資人會問的問題。講到ETF，大家總是津津樂道它的優點，像是交易方便、成本低、資訊透明，好像全世界都愛ETF！但任何投資工具都有它的優缺點，ETF也不例外。

今天就來跟大家聊聊ETF的缺點，讓大家更全面地瞭解ETF，避免掉入「ETF萬能」的迷思。

投資ETF的5個優點

1：交易方便且高流通性

ETF的交易方式就像股票一樣，可以在證券交易所買賣，操作起來非常直觀。不像某些投資工具，需要繁瑣的流程和手續，ETF簡直是懶人投資的首選！而且ETF通常流通性很高，容易買賣，不容易遇到「想賣卻賣不掉」的窘境，這點對散戶投資人來說非常重要。

舉例來說，如果你持有某檔ETF，但突然需要資金，想要快速變現，ETF的流通性就能幫你快速解決燃眉之急。反觀，某些投資工具，可能需要花上好幾天甚至更長的時間才能完成交易，這對於急需資金的投資人來說，無疑是雪上加霜。

2：交易成本（管理費）便宜

相較於傳統的共同基金，ETF的管理費通常比較低，這意味著你投入的資金可以有更多機會增值，不會被管理費吃掉太多。

想像一下，如果你投資了一檔共同基金，每年都要繳納高額的管理費，即使你的投資組合獲利了，但管理費也可能吞噬掉一部分的利潤，這可不是件令人愉悅的事。而ETF的管理費相對低廉，就能讓你的投資報酬率更亮眼。

3：投資標的資訊透明

ETF的投資標的公開透明，你可以清楚瞭解ETF裡頭到底投資了哪些股票、債券、商品等，這點對於風險控管和投資決策非常有幫助。

舉例來說，如果你想投資台灣的科技產業，就可以選擇投資「台灣科技 ETF」，透過ETF的公開資訊，你可以清楚瞭解這檔ETF投資了哪些科技公司的股票，以及這些股票的權重比例，讓你對投資標的更有把握。

4：投資選擇多樣化且資金門檻低

ETF的投資標的非常多樣化，涵蓋了各種產業、地域、投資策略，而且投資門檻低，只要幾千元就能買入ETF，非常適合小資族投資。

從全球股票到債券、商品、房地產，甚至主題類ETF，例如電動車ETF、ESG ETF等，ETF提供了多元的投資選擇，讓投資人可以根據自己的風險承受能力和投資目標，選擇適合的投資標的。

5：可以分散風險、汰弱換強

ETF可以幫你分散投資風險，像是投資「台灣50 ETF」就能一次持有50檔台灣上市公司股票，降低單一股票投資的風險。而且ETF也可以汰弱換強，例如當市場環境改變時，可以透過買賣ETF來調整投資組合，減少投資損失。

例如，當科技產業景氣下滑，你就可以考慮賣出科技股ETF，轉而投資其他產業的ETF，以降低投資組合的風險。

ETF的3大缺點：投資前必讀

1：大環境風險

ETF會受到大環境的影響，例如全球經濟衰退、利率上升、地緣政治風險等，都可能導致ETF的價格下跌。舉例來說，如果全球經濟衰退，就會影響到企業的獲利，進而導致股票市場下跌，投資股票ETF的投資人自然也會受到影響。

想像一下，如果全球經濟突然陷入衰退，企業獲利下降，股市可能會出現大幅下跌，投資股票ETF的投資人也會受到波及，即使這檔ETF本身的追蹤誤差很低，但大環境的風險還是會影響ETF的價格表現。

2：流動性風險

雖然ETF通常流通性很高，但還是存在流動性風險。在市場急跌或市場情緒低迷時，ETF的價格可能會大幅波動，而且不一定能順利買賣，尤其是較小型的ETF。

當市場急跌時，投資人可能會出現恐慌性拋售，導致ETF的價格快速下跌，而且市場上可能沒有足夠的買盤來承接，導致ETF的流通性下降，甚至出現「想賣卻賣不掉」的狀況。

3：追蹤誤差、追蹤標的誤解

ETF的目標是追蹤特定指數的表現，但實際上，ETF的價格可能與指數的價格出現差異，這就是所謂的「追蹤誤差」。追蹤誤差會降低ETF的投資報酬率。

另外，有些投資人可能誤以為ETF就是直接投資指數本身，其實ETF只是「追蹤」指數，並非直接投資指數中的所有標的。

舉例來說，某檔ETF追蹤台灣加權指數，但它並不直接持有台灣加權指數中的所有股票，而是根據指數的權重比例，選擇一部分的股票進行投資。因此，ETF的價格可能會因為追蹤誤差，而與指數的價格出現一定的差距。

ETF投資建議

1. 投資前做好功課，瞭解ETF的投資標的、追蹤指數、管理費等資訊。
2. 選擇規模大、流通性高的ETF，以降低流動性風險。
3. 注意追蹤誤差，選擇追蹤誤差較低的ETF。
4. 不要把ETF當成「免洗」投資工具，定期檢視投資組合，適時調整投資策略。

投資有風險，請謹慎評估。

FAQ 常見問題

Q1：ETF的追蹤誤差會不會影響投資報酬率？

A1：追蹤誤差會降低ETF的投資報酬率，但影響程度取決於追蹤誤差的大小和投資時間長度。例如，追蹤誤差1%的ETF，如果長期投資10年，可能就會損失10%的報酬率。

Q2：ETF有什麼優缺點？

A2：ETF優點包括交易方便、成本低、資訊透明、投資標的多樣化、資金門檻低、可以分散風險、汰弱換強等。缺點則包括大環境風險、流動性風險、追蹤誤差等。

Q3：怎麼選擇好的ETF？

A3：選擇好的ETF需要考慮投資標的、追蹤指數、管理費、追蹤誤差、規模和流通性等因素。建議多加比較，選擇符合自身投資目標和風險承受能力的ETF。

總結