今天台股這波反彈真是讓人看得心花怒放啊！台積電一馬當先，帶著電子權值股衝鋒陷陣，整個盤面紅通通一片，簡直就像過年提前發紅包一樣！不過別高興太早，接下來的行情到底怎麼走？哪些股票可以跟著台積電一起飛黃騰達？債券 ETF 又有哪些好康可以撿？今天就讓 Ninja 來好好跟大家聊聊。
台積電領軍，台股狂飆639點！
今天台股的表現真是太給力了，在台積電大漲 50 元的帶動下，指數終場狂漲 639 點，收在 23574 點，一舉站回所有均線。量能也擺脫了連續兩週的低迷，爆出 4175 億的大量。更重要的是，外資終於回頭了！現貨大買 520 億，創下史上第七大買超金額，期貨空單也大減 7000 多口，一口氣降到 32000 多口的水位。新台幣也止貶回升，亞洲股市中，台股表現最亮眼，直接把日本和韓國都甩在後頭。
| 指數 | 收盤點數 | 漲跌點數 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 加權指數 | 23574 | +639 | +2.78% |
| 台積電 | 1125 | +50 | +4.65% |
| 聯發科 | 1015 | +34 | +3.47% |
| 日經 225 | 33288 | -587 | -1.73% |
| 韓國綜合指數 | 2607 | +49 | +1.93% |
農曆年前挑戰24000點？25000點不是夢？
這股氣勢能不能延續到農曆年呢？Ninja 個人認為，只要新台幣持續升值，很有可能直接挑戰 24000 點，甚至有機會挑戰 24416 點的歷史新高。如果新台幣繼續升值，農曆年前站上 24000 點不是問題，第一季更有機會挑戰 25000 點！各位投資朋友，是不是開始期待了呢？
台積電法說會前還能押？
台積電今天大漲 50 元，收在 1125 元的歷史新高，下週四就要召開法說會了。法說會之前還有沒有空間？Ninja 認為絕對有，因為今天的帶量突破非常具有指標性，而且從基本面來看，許多券商都給予台積電 1300 元到 1400 元的目標價，所以建議大家可以勇敢買進，押寶法說會前的行情。
機器人概念股大洗牌？工業電腦接棒演出！
最近機器人概念股的走勢有點不太一樣，之前漲翻天的能率集團、無人機等個股，紛紛拉回修正，反倒是工業電腦異軍突起。這次的漲勢，主要集中在與輝達有合作機器視覺的公司，像是艾訊、立端、聰泰等。這些工業電腦股的本益比相對較低，而且與 AI 趨勢緊密結合，後市可期。
CES 展看什麼？生成式 AI 才是王道！
CES 展明天正式開展，今年最受關注的當然就是生成式 AI 了。邊緣 AI 的應用，像是 AI PC 和 AI 手機，更是重中之重。如果未來生成式 AI 能取代我們現在使用的通訊軟體，那商機可就大了！
美股跌深反而是好事？
美股從聖誕節後一路下跌，跌幅創下 70 多年來最大，但華爾街似乎並不恐慌，因為這波下跌可能只是為了壓低基期，方便今年重新建倉。而且，美股的市值集中度非常高，前十大股票就佔了標普 500 指數的 37%，這種情況下，可能只是少數權值股在漲，其他中小型股沒什麼表現。所以，如果美股能降息，改善廣度，對台股也會有正面的幫助。
台股漲勢集中？注意騰落指標！
台股跟美股有點類似，漲勢集中在少數股票，騰落指標卻一路下滑，表示上漲家數少於下跌家數，操作難度比較高。如果騰落指標能往上走，表示有更多股票跟著上漲，操作難度就會降低。
掌握強勢股，逢低布局底部股！
接下來的操作策略，可以分為強勢股和底部股：
- 強勢股：
- 台積電： 拉回就是買，基本面沒有改變前就是續抱。
- 聯發科： 與輝達合作 AI 晶片，有機會挑戰歷史新高。
- 底部股：
- 國巨： GB200 解決方案，打底完成，準備起漲。
- 景碩： ABF 載板供不應求，有機會打入輝達供應鏈。
- 漢科： 系統整合服務，在手訂單超過百億。
台積電法說會行情如何外溢？
台積電法說會前，市場普遍預估今年 EPS 可達 60 元，明年上看 78 元，Ninja 認為台積電的合理本益比應該在 25 倍上下。今年第一季，台積電很有機會突破 1211 元，如果真的發生什麼變數，下跌時更要勇敢買進。
台積電在全球持續擴廠，台灣有許多工程股，像是漢唐和洋基工程，都是台積電的重要合作夥伴，只要能接到台積電的訂單，就能賺翻了！
| 公司 | 業務內容 | 近期重點 |
|---|---|---|
| 漢唐 | 無塵室工程 | 取得 VSMC 新加坡無塵室訂單，台積電美日德廠報價中，在手訂單 645 億 |
| 洋基工程 | 機電工程、無塵室工程 | 首度接獲桃園數據中心工程（傳為微軟），艾司摩爾林口廠認列 98 億，台積電先進封裝廠興建中，在手訂單 404 億 |
| 皇昌 | 海事工程 | 台灣唯一海事工程上市公司，三接完成 99%，不排除提供離岸風電船舶租賃與維運，在手工程 801 億 |
| 合騏 | 沙灘車、離岸風電 | 跨足離岸風電，砸 42 億購置 1.5 萬噸風機安裝船 |
債券 ETF 年化配息率衝破 7%？
一月份許多債券 ETF 開始除息，最近公佈的配息狀況相當不錯，年化配息率最高可達 7%。現在投資債券 ETF，不但可以領到不錯的利息，未來還有機會賺到價差。
在降息趨勢不變的情況下，投等債會比非投等債表現更好。其中，BBB 級投等債的收益最高，而且在降息循環啟動後，報酬率也優於其他債券。
Ninja 推薦 00725B 國泰投資級公司債，因為它的年化配息率高達 7.06%，而且是連續三次配息 7% 以上，在同類型 ETF 中表現最穩定。
| ETF 代號 | ETF 名稱 | 年化配息率 | 配息金額 | 最後買進日 |
|---|---|---|---|---|
| 00725B | 國泰投資級公司債 | 7.06% | 0.662 元 | 1/16 |
FAQ 常見問題
Q1：台積電股價已經這麼高了，現在還能買嗎？
A1：Ninja 認為台積電基本面沒有改變前，拉回就是買點。而且，台積電今年持續擴廠，相關供應鏈也有機會雨露均霑。
Q2：機器人概念股漲翻天，現在還能追嗎？
A2：之前的機器人概念股漲幅已高，建議可以留意與輝達合作的工業電腦股。
Q3：美股跌深，對台股有影響嗎？
A3：美股下跌可能是為了壓低基期，如果能改善廣度，對台股反而會有正面幫助。
Q4：債券 ETF 適合現在買嗎？
A4：Ninja 認為現在是進場的好時機，因為殖利率處於高檔，未來降息時還有價差可期，特別是 BBB 級投等債。
Q5：00725B 國泰投資級公司債適合長期持有嗎？
A5：00725B 的配息率穩定，連續三次配息 7% 以上，而且未來有降息趨勢加持，適合長期持有。
