「QQQ有股利嗎？」這個問題，相信不少投資人都很好奇。畢竟QQQ可是追蹤那斯達克100指數的明星ETF，裡面可是囊括了眾多科技巨頭，像是蘋果、微軟、Google、亞馬遜等等，聽起來就賺錢機會滿滿，股利應該也是不差吧？
別急，先別被「科技巨頭」和「明星ETF」的名頭給唬住了！其實，QQQ的配息策略跟其他高成長的ETF一樣，都採取了「低配息」的策略。
QQQ配息真的那麼低嗎？
QQQ的確是季配息，每年會發放四次股利，但配息金額其實不算高。
根據2023年的資料顯示，QQQ全年配發的股利總額為3.233美元，以2023年12月31日收盤價348.05美元計算，殖利率約為0.79%。
| 年份 | 全年配息金額 (美元) | 殖利率 (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 3.233 | 0.79 |
| 2022 | 2.995 | 0.74 |
| 2021 | 2.772 | 0.61 |
| 2020 | 2.436 | 0.50 |
| 2019 | 2.150 | 0.44 |
從表格中可以觀察到，QQQ的殖利率在過去五年一直維持在0.44%到0.79%之間，與其他股票型ETF相比，的確是偏低的。
為什麼QQQ配息這麼低？
QQQ配息低主要有兩個原因：
- 追求成長： QQQ的投資目標是追蹤那斯達克100指數，而那斯達克100指數主要由高成長的科技公司組成。這些科技公司通常將大部分的盈餘用於研發和擴張業務，而不是發放高額股利。像是蘋果，它把大部分的盈餘都投入了新產品的研發和生產，像是iPhone、iPad、Mac等等，這些新產品的銷售為蘋果帶來了更大的收益。
- 美國股利稅： 美國對境外投資人課徵30%的超高股利稅。若QQQ配發高額股利，投資人就要繳納不少稅金。為了避免被課徵重稅，QQQ選擇採取低配息策略。舉例來說，一個投資人投資10000美元的QQQ，如果QQQ配發1000美元的股利，那麼這個投資人就要繳納300美元的股利稅，也就是說，他的實際收益只有700美元。
QQQ低配息，投資人該怎麼想？
QQQ的低配息策略，其實反映了其投資策略：以追求成長為優先。
換句話說，投資QQQ的投資人，主要是看中其資本利得，而不是股利收入。
舉例來說，一個投資人在2019年以100美元的價格買入100股QQQ，在2023年以200美元的價格賣出，那麼他的投資報酬率就是100%。雖然QQQ在這四年中只配發了2.15美元的股利，但這個投資人仍然獲得了100%的報酬。
如果你是追求高股利收入的投資人，QQQ可能不是你的最佳選擇。
但如果你希望投資於科技產業，並期待長線的資本利得成長，QQQ或許是個值得考慮的選擇。
QQQ的投資策略：以長線成長為目標
QQQ的投資目標是追蹤那斯達克100指數，這個指數包含了美國市值最大的100家非金融類公司，其中大部分都是科技公司，因此QQQ也被稱為「科技股ETF」。
投資QQQ，就等於投資了美國科技產業的未來，這也是為什麼許多投資人願意接受QQQ低配息的原因。
QQQ的優點
- 追蹤那斯達克100指數： 投資QQQ等於投資了美國科技產業的龍頭企業。這些企業在各自的領域都具有領先地位，例如蘋果在手機市場、微軟在軟體市場、Google在搜尋引擎市場等等。
- 波動性高： 科技產業的發展速度快，也更容易受到市場波動的影響，但這也代表著QQQ具有更高的成長潛力。例如，在疫情期間，人們在家工作和線上娛樂的需求大幅增加，這也帶動了科技股的價格上漲。
- 交易成本低： ETF的交易成本通常比個別股票低，QQQ也不例外。
- 投資組合多元： QQQ包含了100檔不同的股票，可以降低投資組合的單一風險。舉例來說，如果投資人只投資蘋果，那麼如果蘋果的股價下跌，投資人就會面臨較大的風險。但如果投資人投資QQQ，那麼即使蘋果的股價下跌，其他科技公司的股價上漲，也能夠減輕投資人的損失。
QQQ的缺點
- 低配息： 如同前面提到的，QQQ的配息率偏低，不利於追求高股利收入的投資人。
- 波動性高： 科技產業容易受到市場波動的影響，投資QQQ的風險也相對較高。舉例來說，如果全球經濟出現衰退，人們可能會減少消費，這將會影響科技公司的業績，導致科技股的價格下跌。
- 美國股利稅： 投資QQQ需要繳納美國股利稅，會影響整體投資報酬率。
QQQ投資建議
- 投資時間： 建議以長線投資為目標，至少持有三年以上。
- 投資金額： 應根據自己的風險承受度和投資目標來決定投資金額。
- 投資策略： 可以將QQQ納入多元化的投資組合中，並定期檢視投資組合的配置。
- 風險管理： 投資QQQ時，應做好風險管理，例如設定停損點，避免投資虧損過大。
FAQ 常見問題
Q1：QQQ的配息率會改變嗎？
A1：QQQ的配息率會根據那斯達克100指數的表現而有所調整，因此配息率並不固定。
Q2：QQQ的投資目標是什麼？
A2：QQQ的投資目標是追蹤那斯達克100指數的表現，以反映美國科技產業的整體發展趨勢。
Q3：QQQ適合哪些投資人？
A3：QQQ適合追求長線成長，並願意承擔一定風險的投資人。
Q4：QQQ的投資風險有哪些？
A4：QQQ的投資風險主要來自於科技產業的波動性，以及美國股利稅。
Q5：投資QQQ需要注意哪些事項？
A5：投資QQQ應做好風險管理，例如設定停損點，並定期檢視投資組合的配置。
總結
QQQ的投資策略是以追求長線成長為目標，並非以追求高股利收入為主要目的。
如果你是追求高股利收入的投資人，QQQ可能不是你的最佳選擇。
但如果你希望投資於科技產業，並期待長線的資本利得成長，QQQ或許是個值得考慮的選擇。
