「ETF會虧損嗎？」這絕對是每個投資小白最常問的問題，甚至老手們也可能被市場波動搞得心慌慌，尤其是最近股市風雲變幻，不少人都在問：「我的ETF會不會賠光光？」、「到底該不該賣掉？」。別擔心，今天就讓老司機帶你深入淺出地探討ETF的風險與迷思，讓你輕鬆駕馭市場風浪，成為投資高手！
ETF真的會虧損嗎？
先說結論：ETF跟其他投資工具一樣，都有可能虧損！沒錯，你沒聽錯！市面上沒有保證賺錢的投資產品，ETF也不例外。那些標榜「穩賺不賠」、「躺著賺」的投資方案，往往都是騙人的把戲，投資市場沒有絕對的保證，只有風險和報酬的權衡。
很多人會把ETF想成像是「存股」，以為只要長期持有就會穩穩賺錢，但其實這只是個美好的幻想。就像你把錢存到銀行，雖然可以賺取利息，但銀行也有倒閉的風險，而ETF也一樣，它代表的是一籃子股票或債券，這些股票或債券的價格會受市場波動影響，導致ETF淨值起伏。
為什麼ETF會虧損？
那麼，ETF到底會因為哪些原因虧損呢？
- 市場波動： 就像海浪會起起伏伏，股市也是一樣，受各種因素影響，例如：經濟狀況、政策、國際局勢等等，都可能造成價格波動，導致ETF淨值起伏。就好像最近的俄烏戰爭，就引發了全球市場的震盪，不少ETF的淨值都出現了大幅度的波動。
- 投資標的風險： ETF是追蹤某個特定指數或商品的投資工具，而這個指數或商品的價格表現，也直接影響ETF的淨值。例如：追蹤台積電的ETF，如果台積電股價下跌，ETF的淨值也會跟著下降。最近台積電的股價就出現了大幅度的修正，也讓追蹤台積電的ETF跟著下跌，許多投資人就因此感到擔憂。
- 流動性風險： 部分ETF的交易量較低，在市場波動劇烈時，可能會出現價格波動較大，甚至難以脫手的狀況，這時就需要特別留意。例如：一些追蹤小公司或冷門產業的ETF，通常交易量比較低，如果遇到市場急跌，可能就難以快速賣出，造成更大的虧損。
那ETF到底怎麼虧損？
瞭解了ETF會虧損的原因，接下來我們來看看，ETF到底怎麼虧損：
- 買入後，市場下跌： 這是最常見的虧損原因。你買入ETF的價格可能比現在的市場價格高，因此造成虧損。例如：你在一年前買入了一檔追蹤科技股的ETF，當時的淨值是100元，但現在科技股的股價下跌，導致ETF的淨值跌到90元，你就虧損了10元。
- ETF下市： 沒錯，ETF也有可能會下市！ 如果ETF上市滿一年後的近30個營業日，交易規模過低（股票型ETF低於新台幣1億元；債券型ETF低於新台幣2億元）就必須下市。 另外，若ETF近3個營業日的平均淨值較發行價下跌90%，也必須下市。當ETF下市時，你只能以市價賣出，如果當時的市場價格很低，你可能會損失慘重。
- 投資標的違約： 例如追蹤公司債的ETF，如果公司債違約，你的投資可能就會血本無歸。想像一下，你投資了一檔追蹤某家公司的公司債ETF，結果這家公司倒閉了，債券也違約了，你就會賠光所有投資的本金。
投資ETF，避開虧損的秘訣
知道ETF會虧損，是不是讓你心涼了一半？別擔心，只要掌握以下秘訣，就能降低投資風險，讓你更安心！
- 做好功課，理性選擇： 投資前，務必仔細研究ETF的投資標的、費用率、追蹤誤差等等，選擇適合自己的ETF，並做好風險評估。不要盲目地聽信坊間的傳言，或者被一些所謂的「專家」的說法所迷惑，一定要自己做功課，才能找到適合自己的投資標的。
- 分散投資，降低風險： 不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡，分散投資不同類型的ETF，例如：不同產業的股票ETF、債券ETF、商品ETF等等，就能有效降低風險。分散投資就好比將你的投資組合分散到不同種類的商品，就像你將雞蛋分散在不同的籃子裡，即使其中一個籃子破了，也不會全部雞蛋都破掉。
- 長期投資，抱緊不放： 投資ETF是場馬拉松，不是短跑，短期內的市場波動不必太過擔心，只要持續持有，並定期檢視，就能抵禦短期波動，長期獲取報酬。投資ETF是一個長期投資的策略，不要因為短期的市場波動而心慌意亂，要相信市場會回歸理性，並持續持有你的ETF。
- 控制情緒，避免追漲殺跌： 投資市場充滿誘惑，很多人容易被市場情緒左右，追漲殺跌。切記，投資要有紀律，不要被市場情緒左右，才能避免虧損。不要被市場上的「熱門」消息所迷惑，也不要因為恐慌而賣出你的ETF，要相信自己的判斷，並堅持自己的投資策略。
ETF常見迷思大破解
關於ETF，市面上流傳著許多迷思，讓許多投資人誤以為只要買ETF就會賺錢，現在就來破解這些迷思，讓你更瞭解ETF的真相！
| 迷思 | 真相 |
|---|---|
| 買ETF就能穩賺不賠 | ETF跟其他投資工具一樣，都有可能虧損，沒有保證賺錢。 |
| ETF是懶人投資，不用花時間研究 | 投資ETF之前，也需要做好功課，瞭解投資標的、費用率等等，才能找到適合自己的ETF。 |
| 買了ETF就不用管了 | 投資ETF也要定期檢視，瞭解市場狀況，必要時調整投資策略。 |
| ETF適合所有人 | ETF適合想要參與股市，但沒有時間或精力選股的投資人，但也需要評估自己的風險承受度。 |
FAQ 常見問題
Q1. ETF會倒嗎？
A1：會。如果ETF上市滿一年後的近30個營業日，交易規模過低（股票型ETF低於新台幣1億元；債券型ETF低於新台幣2億元）就必須下市。 另外，若ETF近3個營業日的平均淨值較發行價下跌90%，也必須下市。
Q2. 買ETF需要繳稅嗎？
A2：ETF的稅務問題有點複雜，簡單來說，投資ETF會產生兩種稅：
- 證券交易稅： 賣出ETF時，會被課徵證券交易稅，目前稅率為0.1%。
- 所得稅： ETF的盈餘會被列入個人所得，在報稅時需要繳納所得稅。
Q3. ETF適合新手嗎？
A3：ETF適合想要參與股市，但沒有時間或精力選股的投資人，但也需要評估自己的風險承受度。建議新手可以先從投資較低風險的ETF開始，例如：追蹤台積電的ETF、追蹤台灣加權指數的ETF等等。
總結
ETF是個不錯的投資工具，可以讓你輕鬆參與股市，但並非萬靈丹。投資前務必做好功課，瞭解風險，才能避免虧損，享受投資樂趣。記住，投資需要理性，不要被市場情緒左右，才能在市場中長久生存！
