各位股海衝浪的夥伴們，最近是不是被台股的驚人表現嚇到了？今年台股竟然是全球第二強，亞洲第一耶！真是「台灣奇蹟」再現啊！但...這奇蹟行情會不會只是曇花一現？2025年還能繼續「走路有風」嗎？別慌，讓投資界的忍者龜 Ninja 我來為大家抽絲剝繭，解密台股未來的投資方向！
央行按兵不動，聯準會確定降息？市場解讀看這裡！
首先，我們先來聊聊最近的國際金融大事。美國聯準會（FED）終於鬆口，確定要降息一碼，這讓市場稍微鬆了口氣。至於台灣的央行，則是選擇「按兵不動」，連三凍！這也符合市場的預期。
| 決策機構 | 利率決策 | 房市管制 | GDP預估（2024） | GDP預估（2025） |
|---|---|---|---|---|
| 美國聯準會 | 降息一碼 | |||
| 台灣央行 | 連三凍 | 暫不推第八波管制 | 4.25% | 3.13% |
雖然央行沒有進一步的房市管制措施，但大家也別高興得太早，畢竟之前的七波已經夠嗆了！另外，央行也稍微下修了今年的GDP預估，從4.27%降到4.25%，明年則預估為3.13%。這代表什麼？市場對於未來經濟成長的力道，可能沒有那麼樂觀了喔！
台股強在哪？AI、台積電、航運金融三大功臣！
2024年台股能如此風光，絕對不是僥倖！歸功於以下三大因素：
- AI 狂潮來襲： 台灣的AI相關產業鏈可是全球數一數二的強，從上游到下游，台灣幾乎都扮演著關鍵角色，就像台灣的棒球一樣，從小到大都是最強的！
- 台積電領頭羊： 台積電身為台股權值王，也是AI產業的最大受惠者，股價漲勢當然也是「嚇嚇叫」，帶動大盤不斷創新高！
- 航運金融崛起： 過去被視為「牛皮股」的航運和金融，今年卻是「漲聲連連」，股價屢創新高，尤其是長榮，連除權息前買的都賺錢！
另外，台灣還有高達24兆的活存，這筆資金如果轉向股市，那可是「錢」途無限啊！雖然年底大家比較保守，但只要一點火，2025年的行情一樣值得期待！
台積電1100元是關鍵？揭秘大盤三角收斂與操作策略！
最近大盤一直在「三角收斂」的區間震盪，就像在玩「你追我跑」的遊戲，一下漲一下跌，搞得大家暈頭轉向。但別擔心，這其實是市場在「儲蓄能量」，準備迎接下一波的行情！
- 壓力區： 23461點
- 支撐區： 22511點
只要大盤還在這個區間，就還是維持區間震盪、個股表現的格局。但如果台積電能突破1100元大關，那大盤就可能走出「箱型整理」的格局，邁向波段行情！
| 大盤狀態 | 策略 |
|---|---|
| 區間震盪 | 買低賣高，壓力站賣，支撐站買 |
| 台積電突破1100元 | 可望走出波段行情，目標價上看25000點 |
台積電操作策略：
- 1045元附近： 可考慮買進
- 1100元附近： 逢高賣出，或觀察後續是否能有效突破
- 國際利空時： 可觀察1035元附近支撐
台積電的K線圖就像沖天炮，後面還是會走高！
2025資金行情可期？ETF新玩法與選股秘訣大公開！
2025年有沒有資金行情？答案是：有的！只要台積電的EPS能持續成長，從今年的44.88元跳到明年的61.28元，那台股的資金行情就指日可待！
| 年度 | 台積電EPS |
|---|---|
| 2024 | 44.88元 |
| 2025 | 61.28元 |
| 2026 | 78.21元 |
ETF 新玩法：
- ETF規模擴大： ETF在台股越來越夯，投信、基金、ETF越來越多，這對股市來說是好事，因為可以提高市場的穩定性。
- 主動式ETF來襲： 明年將推出首檔主動式ETF，可開放融資券與當沖，每天揭露持股進出，讓大家有機會「卡位」吃豆腐！
- 風險分散： 建議大家投資時，不要把雞蛋放在同一個籃子裡，可以分散投資在不同標的，降低風險。
選股秘訣：
- 權值股是標配： 投資組合中一定要有帶動指數上漲的龍頭股、權值股。
- 搭配低基期、跌深反彈股： 最近很多低基期的股票開始反彈，可以留意。
- 技術面： 觀察技術指標，例如：KD、MACD，尋找買點。
選股口訣： 買黑賣紅、買低賣高、壓力站賣、支撐站買！
精選「跌深反彈」潛力股，網通、W底、季線反彈一把抓！
接下來，Ninja 我要來「報好康」，精選一些最近「跌深反彈」的潛力股，讓大家「撿便宜」！
| 股票代號 | 股票名稱 | 特色 | 操作策略 |
|---|---|---|---|
| 2314 | 友訊 | 短線網通指標股 | 拉回5日均線可買，接近24.6元壓力區可賣 |
| 6172 | 友勁 | 回測年線後翻多 | 回測年線可買，短線拉回5日均線可買 |
| 2397 | 明泰 | 技術指標低檔翻多 | KD、MACD低檔黃金交叉可留意，壓力區賣出 |
| 2368 | 金像電 | PCB 強勢股拉回 | 量縮回檔找買點，留意5日線是否守穩 |
| 3714 | 富采 | W底跌深後翻多 | W底突破後，拉回頸線附近買 |
| 3596 | 智易 | 挑戰年線低檔轉強 | 沿5日線操作，挑戰年線成功可追 |
| 3576 | 新鉅科 | W底跌深後翻多 | 低檔出現長紅棒、跳空缺口可留意，量價背離退場 |
| 3545 | 敦泰 | 急跌遇季線反彈 | 季線附近可買，壓力區為逃命點 |
| 2009 | 第一銅 | 低檔攻年線轉強 | 沿5日線操作，留意出現長黑K、長上影線為賣點 |
| 3045 | 台灣大 | 低檔攻年線轉強 | 沿5日線操作，留意出現長黑K、長上影線為賣點 |
| 8213 | 志超 | 突破W頸線壓力轉強 | 拉回長期均線可買 |
| 4915 | 致伸 | W底跌深後翻多 | 低檔出現長紅棒、跳空缺口可留意，量價背離退場 |
提醒大家： 這些股票大多屬於「跌深反彈」類型，股性較為活潑，操作時要設好停損點。
貨櫃海運再起風雲？下週長榮、陽明恐成市場焦點！
貨櫃海運股的錢途，取決於四大變數：
- 罷工危機： 留意港口是否出現罷工
- 關稅問題： 美國關稅政策的變化
- 塞港現象： 留意是否有塞港情形
- 戰爭因素： 戰爭是否會持續影響航運
下週航運股的焦點：
- 長榮： 0056元大高股息ETF將於下週買進長榮超過3萬張。
- 陽明： 0050、006208等ETF將於下週納入陽明，買進金額將超過20萬張，整體買進金額上看200億元。
操作建議： 本週上半旬可逢低買進，下週若噴出可順勢操作，但明年第一季利多實現後，可稍作休息。
| 股票名稱 | 預估現金股利 |
|---|---|
| 長榮 | 38.5元 |
| 陽明 | 8.5-9元 |
央行決策解讀：對股市影響不大，強勢股拉回才是機會！
央行維持利率不變，對股市影響不大。另外，央行下修GDP預估，代表未來經濟成長力道可能較弱。
| 決策 | 解讀 |
|---|---|
| 央行維持利率不變 | 影響不大 |
| 下修GDP預估 | 代表經濟成長力道較弱，股市可能漲幅較小 |
強勢股拉回是機會！
- 選股條件：
- 前三季要賺錢
- 拉回量縮，月線守穩
- 法人籌碼不宜鬆動
- MACD要在零軸以上
| 股票名稱 | 產業 | 策略 |
|---|---|---|
| 聯發科 | IC設計 | 留意5日線是否守穩，量能放大可期 |
| 聯鈞 | 矽光子 | 月線不失守，量能放大可期 |
| 金像電 | PCB | 拉回是買點，留意5日線是否守穩 |
| 立積、瑞昱 | WiFi 7 | 月線不失守，量能放大可期 |
| 台光電、台燿 | 銅箔基板 | 量縮整理可低接，留意是否留長上影線 |
| 日月光投控 | 封測 | 月季線附近可留意，量能放大可期 |
避開「主力出貨股」，BBU、航運、超級電容要小心！
以下這些個股，要小心主力可能已經在出貨，避開為妙！
- BBU： 加百裕、系統電，業績不佳，法人籌碼鬆動。
- 航運： 陽明、萬海、長榮航，籌碼面較為複雜，外資可能持續調節。
- 超級電容： 金山電、凱美，報價下跌，主力可能已跑。
總結
- 台股2024表現亮眼，但2025年漲幅可能較為溫和。
- 台積電突破1100元是關鍵，若突破將開啟波段行情。
- ETF新玩法值得關注，可留意主動式ETF。
- 選股時要留意基本面、技術面，並分散風險。
- 強勢股拉回是機會，但要避開主力出貨的股票。
記住 Ninja 的投資心法： 「買黑賣紅、買低賣高、壓力站賣、支撐站買」，掌握這些原則，2025年你也能在股市中「走路有風」！
