馬斯克的 AI 司機上路實測！特斯拉 L4 震撼彈引爆，台股供應鏈準備搭順風車還是得等等？

哈囉各位親愛的投資朋友們！我是你們在股海裡的好夥伴，艾大！最近全球股市最夯的話題，除了 AI 繼續燒燙燙之外，就屬鋼鐵人馬斯克家的特斯拉了！你們知道嗎？馬斯克之前預告的「AI 高光時刻」— 在德州奧斯汀的 FSD（Full Self-Driving）試乘體驗，已經在美國時間 6 月 22 號正式啟動了！雖然在台灣看到新聞時已經是禮拜天晚上，好像沒啥動靜，但隨著美國時間進入白天，陸陸續續的回饋像潮水一樣湧出來，哇賽！真的是評價爆棚耶！

奧斯汀實測大成功？乘客體驗「完勝」Waymo！

根據第一批體驗過的網紅、科技迷們的分享，這次特斯拉 FSD 在奧斯汀的表現，簡直讓人驚豔！如果單純從「乘坐體驗」來看，幾乎是一面倒地認為：特斯拉的 FSD 體驗，是 100% 完勝 Waymo！

這很重要！為什麼呢？因為很多人之前比較特斯拉和 Waymo 時，老是抓著 Waymo 的載客次數、行駛里程來比，覺得特斯拉還差得遠。但這個比法，其實是沒抓到重點！後面要比的，根本不是眼前的數字，而是技術的本質和未來的可擴展性！

所以，當市場看到特斯拉 FSD 的實測表現如此「絲滑」、「像人類司機一樣順暢」時，隔天的股價直接給你一個大大的讚！特斯拉 (TSLA) 股票一度大漲近 10%，收盤也漲了 8%多！這告訴我們，市場已經用錢投票了，而且投的是信心票！

那這次試測到底有哪些重點讓大家這麼興奮呢？

特斯拉 FSD 的厲害之處：L4 等級已達標，而且準備大量複製？

這次試測的幾個關鍵點，讓我們一起拆解：

所以，雖然這次上路測試的車輛數（一開始約 10-20 台，後台數據顯示可能準備了 35 台）看起來不多，但重點不在於數量，而在於它證明了 L4 等級的自動駕駛在真實世界是可行且順暢的！而且因為特斯拉是真正的汽車製造商，量產能力超強（Model Y 要多少有多少），一旦系統成熟，它擴展的速度會比 Waymo 這種非傳統車廠快非常多！這就是市場看到的可怕潛力！

成本殺手登場！特斯拉 FSD 的價格優勢是顛覆市場的關鍵？

除了技術上的突破，成本優勢更是特斯拉 FSD 讓市場興奮的主因。這也是為什麼大家覺得它有能力顛覆整個出行市場！

我們來比較一下特斯拉和 Waymo 在成本上的巨大差異：

你看這個表格！Waymo 的單車製造成本是特斯拉的六倍以上！這直接影響了它大規模部署的速度和意願。而特斯拉的低成本製造能力，加上其純視覺方案省去了昂貴的光達等硬體，讓它的單車成本極具競爭力。

更可怕的是「每英里成本」。Waymo 的成本甚至比 Uber 還高，普及難度大。但特斯拉的目標成本竟然只有 0.2 到 0.4 美元/英里，比你自己開車的平均成本還要低 (美國平均約 0.7-0.8 美元/英里，包含油錢、保養、折舊等)。

這意味著什麼？未來你出門，搭乘特斯拉的 Robo-taxi 可能比自己開車還省錢、省事！

不只便宜又省事！AI 司機帶來的全新出行體驗

想像一下未來的出行場景：

這完全顛覆了現有的交通模式！它不再僅僅是交通工具，更是一個移動的個人空間和潛在的生財工具。這也是為什麼市場對特斯拉的「AI 故事」如此買單。

火力全開！台股誰能搭上特斯拉 AI 順風車？

特斯拉這波 AI FSD 的進展，當然也讓台灣的供應鏈夥伴們眼睛為之一亮！誰能從中受惠呢？我們來看看幾家常被點名的公司：

台積電 (2330)：AI 時代的基石與大贏家！

說到特斯拉的 AI，絕對不能少了我們的「護國神山」台積電！從特斯拉訓練 AI 模型的晶片（雖然現在主要用輝達的，但輝達晶片是台積電做的）、自家的 AI 訓練晶片 Dojo，到 FSD 系統實際運行在車上的晶片（例如最近曝光的 AI5），通通都跟台積電脫不了關係！甚至特斯拉接下來的機器人 Optimus 的晶片，也是台積電的範疇。

可以說，台積電就是 AI 時代最重要的基礎建設供應商，是「賣鏟子」給所有挖金礦的人。特斯拉的 AI 越強大、部署越多，台積電的訂單就越穩固。台積電基本面非常強勁，是一個明確的多頭標的。操作上，艾大建議是拉回找買點，保留核心持股，不要輕易全部出清，因為你永遠不知道它的天花板在哪裡。

貿聯-KY (3665)：特斯拉 + AI 雙引擎啟動！

貿聯是特斯拉線束（連接器和纜線）的重要供應商，同時它在 AI 伺服器領域也是全球少數的連接解決方案供應商，客戶包含 Meta 等大廠。它等於是同時掌握了電動車和 AI 這兩大成長趨勢。

由於全球在這個領域的供應商不多，貿聯具有一定的稀缺性。基本面穩健，獲利狀況也不錯，市場甚至開始用明年的獲利來估算本益比了。操作上可以沿著五日線或十日線偏多操作，是值得特別留意的個股。

亞光 (3019)：特斯拉光學夥伴，但要看手機臉色？

亞光是特斯拉的光學鏡頭供應商，特斯拉 FSD 既然是純視覺方案，對鏡頭的需求自然很大。然而，亞光的產品線中，手機鏡頭的佔比還是比較高（約四成以上），這讓它的股價容易受到手機產業景氣的影響。

目前特斯拉 FSD 的大量部署還需要一些時間，對鏡頭量的拉升效應可能要等一等。因此，亞光的股價表現可能比較像是在「等」，短線上比較適合維持在區間內操作。可以關注第三季，如果手機產業回溫，加上特斯拉的題材加持，亞光比較有機會出現一波比較大的行情。

和大 (1536)：特斯拉機器人概念，長期投資再等等？

和大也是特斯拉的供應鏈，但它比較偏向供應機器人所需的零組件（可能是齒輪、傳動件等）。特斯拉的 Optimus 機器人雖然是未來的重頭戲，但目前還在發展初期，要達到大量生產和商業化應用，預計會是明年之後的事。

所以你看和大的股價走勢，相對前面幾檔就比較溫吞一點，比較像是中長線在等待基本面起飛。操作上，艾大建議是衝高不要追，拉回的時候在低點分批布局，並且抱持長期投資的心態，等待特斯拉機器人題材真正發酵的那一天。

結論：AI 司機開上高速公路，但別忘了繫好安全帶！

特斯拉 FSD 在奧斯汀的實測成功，無疑是給了市場一個強烈的訊號：L4 等級的自動駕駛，靠著純視覺和 AI，是可以在真實世界實現的，而且未來具備極高的可擴展性和成本優勢！這讓特斯拉作為一家 AI 公司、一家可能顛覆交通產業的公司，想像空間更大了，股價反應就是最直接的證明。

對於台股投資人來說，這波趨勢也帶來了機會。從最上游、AI 基礎中的基礎台積電，到電動車和 AI 雙棲的貿聯，再到潛在受惠的光學亞光和機器人相關的和大，都有各自的角色和看點。

不過！股市永遠充滿變數。雖然特斯拉的 AI 司機看起來很棒，但從測試到大規模商業化營運還有路要走。投資這些概念股，除了看題材，更要回歸到公司的基本面、獲利能力，以及股價目前的評價。

AI 司機的時代可能真的要來了，這讓人期待！但投資這條路，還是要保持清醒的頭腦，深入研究，不要被單一題材沖昏頭，更不要「看到黑影就開槍」！

FAQ：投資人關於減資最想問的！ (Oups, 這是關於減資的 FAQ，跟本文主題不符。應該換成特斯拉 FSD 和供應鏈的 FAQ。)

FAQ：特斯拉 FSD 與相關投資的常見問題

Q1：特斯拉 FSD 達到 L4 等級，距離真正無人駕駛還有多遠？

A1： 這次奧斯汀的測試顯示其技術已經具備 L4 的潛力，能在特定區域和條件下實現高度自動化。但要達到完全無人、不受任何地理或天氣限制的 L5 等級，以及獲得全球各地的法規許可，還需要時間。這次測試是重要的里程碑，但商業化普及是一個逐步的過程。

Q2：特斯拉 FSD 的技術路線跟 Waymo 完全不同，哪一個會是最後贏家？

A2： 目前看來，兩條路線各有優劣。Waymo 的光達+高精地圖方案在特定區域內的精準度高，但成本高、不易擴展。特斯拉的視覺 AI 方案成本低、潛力泛化能力強，但對 AI 的魯棒性要求極高，也可能受惡劣天氣等影響。市場普遍認為，特斯拉的成本和可擴展性使其在大規模商業化上更具潛力，但 Waymo 的先行優勢和安全性數據也不能忽視。長期來看，也許會有技術融合，或不同應用場景下有不同的最適解。

Q3：投資台積電是看 AI 還是看特斯拉？

A3： 投資台積電是看整個 AI 時代的趨勢，特斯拉是其中一個重要的客戶。台積電的晶片需求來自所有需要高階運算能力的領域，包括 AI 訓練（輝達、博通等）、AI 推論（伺服器、車載晶片 FSD 等）、高效能運算（HPC）等。特斯拉 FSD 的成功和擴展，確實是台積電在車用 AI 晶片領域的重要成長動能之一，但它只是台積電多個成長引擎中的一個。

Q4：貿聯、亞光、和大這些特斯拉概念股，什麼時候是比較好的進場時機？

A4： 這個沒有標準答案，需要結合大盤、產業趨勢和個股本身的狀況判斷。