你是否曾經想過，手邊的股票可以變現成現金，解決短期的資金需求？股票質押貸款，就是一個常見的選擇！但不少投資人聽到「股票質押」，第一個反應就是：「會不會要聯徵？」「會不會影響我的信用？」別擔心！今天就來揭開股票質押的神秘面紗，讓你秒懂股票質押的眉眉角角，不再被這些問題困擾！
股票質押要聯徵嗎？不一定！
股票質押，顧名思義，就是用股票作為抵押品向金融機構借款。很多人聽到「質押」就聯想到「房子抵押」、「土地抵押」，馬上就會想到聯徵，因為這類不動產抵押貸款通常都需要審查你的信用狀況，也就是要進行聯徵。但股票質押是否需要聯徵，取決於你想透過哪種管道進行質押。
簡單來說，直接向證券商進行股票質押，通常不需要進行聯徵。 因為證券商會根據你的股票價值進行風險評估，只要股票價值充足，能確保他們在借款人無法償還的情況下，可以透過股票變現來彌補損失，就能順利借款。
舉個例子，你手上有100張台積電股票，價值100萬元，想要向證券商質押借款50萬元。證券商會評估台積電股票的流動性、市場價格波動等因素，只要他們認為台積電股票的價值能確保借款的安全性，就不需要聯徵就能借款給你。
但如果你是向銀行或其他金融機構進行股票質押，那就有可能需要聯徵。因為銀行等金融機構會評估你的整體信用狀況，除了你的股票價值之外，還會考量你的繳款紀錄、負債比例、收入狀況等等，以判斷你是否是一個可靠的借款人。
股票質押的申請條件與費用
想要進行股票質押，你需要滿足以下條件，才有可能順利借款：
- 信用狀況良好： 即使不需要聯徵，但良好的信用狀況還是有幫助，像是繳款紀錄良好、沒有信用瑕疵等等。銀行或金融機構會根據你的信用狀況來決定是否願意借款給你，以及貸款的利率高低。
- 提供合格上市櫃股票作擔保品： 股票質押只能以上市櫃的股票作為擔保品，且不能是違約交割、處置或受限制股票。這是為了確保證券商或金融機構在借款人無法償還的情況下，能夠順利變現股票來收回借款。
- 最低借款金額： 各機構規定不一，一般最低借款金額為1萬元。這主要取決於機構的風險評估以及運營成本，有些機構可能要求更高的最低借款金額。
股票質押的費用包含以下幾項：
- 手續費： 0～12,000元不等，依各機構而定。手續費通常是根據借款金額來計算，有些機構會提供免手續費的優惠，但通常只限於特定條件，例如首次借款、借款金額達到一定金額等等。
- 利息： 依借款利率而定，通常比一般銀行貸款利率高。股票質押的利率會受到多種因素影響，例如股票種類、市場狀況、借款金額等等，通常比一般個人信用貸款的利率高，但也比信用卡預借現金或小額信貸的利率低。
- 其他費用： 例如保管費、代辦費等等。有些機構會收取保管費，這是為了保管你的股票，防止損壞或遺失。而代辦費則是根據機構代辦的業務項目而定，例如辦理質押手續、代為繳納股票款項等等。
股票質押的利弊分析
股票質押看似方便，但也有其風險，在決定是否進行股票質押前，必須仔細評估其利弊：
優點：
- 快速取得資金： 只要提供合格股票作擔保，通常可以快速取得資金。比起其他貸款方式，股票質押的審核流程相對簡單，只要確認股票價值和借款人資訊，就能快速放款。
- 利率相對較低： 比信用卡預借現金、小額信貸等方式的利率低。股票質押的利率雖然比個人信用貸款高，但仍比其他短期借款方式的利率低，適合急需資金，但又不想負擔高額利息的投資人。
- 不影響房屋等不動產： 避免將不動產抵押，保留財產價值。對於不想將房屋或土地等不動產抵押的投資人來說，股票質押是一個不錯的選擇，可以避免影響不動產的價值，也更方便。
缺點：
- 股票價值波動風險： 如果股票價值下跌，可能需要補繳資金，甚至面臨斷頭風險。這是股票質押最大的風險，因為股票價格會受到市場波動影響，如果股票價格下跌，借款人可能會面臨需要補繳資金的風險，甚至被斷頭，也就是證券商或金融機構會將股票賣出，用以抵償借款金額。
- 利率較高： 雖然比一般銀行貸款低，但仍高於個人信用貸款。股票質押的利率通常會比一般個人信用貸款的利率高，這是因為股票質押的風險較高，證券商或金融機構需要更高的報酬來補償風險。
- 手續費： 各機構收取的手續費可能不一，需多方比較。不同機構的收費標準不同，務必仔細比較，尋找手續費較低的機構，避免增加額外支出。
股票質押注意事項
股票質押看似方便，但並不是適合所有人的投資理財方式，在進行股票質押前，一定要做好功課，瞭解相關風險和注意事項：
- 選擇信譽良好的機構： 選擇有良好信譽的證券商或金融機構，避免遇到不肖業者。這點非常重要，因為證券商或金融機構的信譽直接影響你的權益，如果選擇信譽不良的機構，可能會遇到利率高、手續費高、服務不佳等等問題，甚至有被騙的風險。
- 注意利率與手續費： 不同機構的利率與手續費差異很大，務必仔細比較，尋找最划算的方案。市場上有很多證券商和金融機構提供股票質押服務，每個機構的利率和手續費都會有所不同，建議多方比較，選擇最划算的方案，才能省下不少開銷。
- 瞭解斷頭風險： 股票質押有斷頭風險，如果股票價值跌破一定比例，可能需要補繳資金，甚至面臨斷頭的風險。斷頭是指證券商或金融機構為了收回借款，將你的股票賣出，即使你沒有償還借款，也會被斷頭。
- 做好風險評估： 投資人應仔細評估自身的財務狀況，選擇適合的質押方式。如果你財務狀況不佳，或者對股票市場不熟悉，不建議進行股票質押，因為斷頭風險非常高。
- 避免過度借款： 不要過度借款，以免陷入財務困境。股票質押借款的金額不應超過你的負擔能力，否則可能會造成財務壓力，甚至陷入債務困境。
股票質押的替代方案
除了股票質押之外，還有其他資金取得方式可以選擇，可以根據自身需求和條件，選擇最適合的方案：
- 個人信用貸款： 若信用狀況良好，可以考慮申請個人信用貸款，但利率可能會比股票質押高。如果你信用狀況良好，沒有不良的信用紀錄，可以考慮申請個人信用貸款，但個人信用貸款的利率通常會比股票質押的利率高。
- 信用卡預借現金： 可快速取得現金，但利率極高，建議短時間使用。信用卡預借現金可以快速取得現金，但利率非常高，而且還需要支付手續費，建議只在短時間內使用，避免長期負債。
- 親朋好友借款： 可省去利息，但容易造成人情壓力。向親朋好友借款可以省去利息，但可能造成人情壓力，也不利於財務管理，建議慎重考慮。
股票質押小知識
- 股票質押的借款利率會受到多種因素影響，例如股票種類、市場狀況、借款金額等等。股票的種類、市場的狀況、借款金額等等都會影響股票質押的利率，一般來說，股票價格波動較大的股票，利率會比股票價格波動較小的股票高，因為風險較高。
- 股票質押的斷頭線通常設定在70%~80%，也就是說，當股票價值跌破70%~80%時，需要補繳資金。斷頭線是證券商或金融機構為了控制風險而設定的，當股票價格跌破斷頭線時，借款人需要補繳資金，否則可能會被斷頭。
- 股票質押的期限通常為1~3年，但也有更短或更長的期限。股票質押的期限會根據借款機構的規定而定，一般來說，期限越長，利率會越高，因為風險也越高。
- 股票質押可以部分質押，也可以全額質押。部分質押是指將一部分股票作為擔保品進行借款，而全額質押是指將所有股票作為擔保品進行借款。
股票質押表格
| 項目 | 說明 |
|---|---|
| 申請條件 | 信用狀況良好、提供合格上市櫃股票作擔保品 |
| 費用 | 手續費、利息、其他費用 |
| 利率 | 依借款利率而定，通常比一般銀行貸款利率高 |
| 斷頭線 | 通常設定在70%~80% |
| 期限 | 通常為1~3年 |
FAQ 常見問題
Q1：股票質押要聯徵嗎？
A1：直接向證券商進行股票質押，通常不需要聯徵，但向銀行或其他金融機構進行股票質押，則有可能需要聯徵。
Q2：股票質押可以借多少錢？
A2：借款金額會受到股票價值、借款機構規定等因素影響，通常可借款金額為股票價值的70%~80%。
Q3：股票質押的利率是多少？
A3：股票質押的利率會受到股票種類、市場狀況、借款金額等因素影響，通常比一般銀行貸款利率高。
Q4：股票質押會影響信用評分嗎？
A4：直接向證券商進行股票質押，通常不會影響信用評分，但向銀行或其他金融機構進行股票質押，可能會影響信用評分。
Q5：股票質押的斷頭風險是什麼？
A5：如果股票價值跌破一定比例（通常為70%~80%），需要補繳資金，甚至面臨斷頭的風險。
Q6：股票質押適合哪些人？
A6：股票質押適合有短期資金需求，且手中持有上市櫃股票的投資人。
Q7：如何選擇適合的股票質押方案？
A7：建議多方比較不同機構的利率、手續費、斷頭線等資訊，選擇最划算的方案。
