投資股票就像是在茫茫大海中尋找寶藏，而益航這艘航運巨輪，究竟能載你駛向財富自由的彼岸，還是會讓你陷入投資的泥沼？
在這個瞬息萬變的市場中，要找到一艘可靠的航運巨輪，需要仔細審視它的財務體質，以及它在風浪中的應變能力。這篇文章將帶你深入探討益航的財務體質，從健診的角度，逐一分析它是否具有投資價值，就像一位經驗豐富的船長，帶領你航行於投資的海洋。
排除地雷股檢查：益航通過50% 項目，財務體質及格？
益航股票究竟可以買嗎？我們先從最基本的「排除地雷股」檢查開始，就像醫生先幫你做基本身體檢查一樣，確保你不會踩到地雷。
以下表格列出我們會檢查的重點，以及益航的表現，就像船長會檢查船隻的基本功能一樣：
| 檢查項目 | 評估標準 | 益航表現 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 負債比率 | 低於 50% | 38.94% | 表示公司負債占總資產的比例，低於 50% 表示公司財務狀況較穩健。 |
| 淨值 | 維持正數 | 21.61元 | 表示公司的資產大於負債，公司財務狀況健康。 |
| 股利發放 | 連續 3年以上發放穩定股利 | 近 3年都有發放 | 表示公司獲利穩定，願意將盈餘分給股東。 |
| 每股盈餘（EPS） | 維持正數 | 近 3年都有正數 | 表示公司每股的盈利狀況，維持正數表示公司有獲利能力。 |
| 流動比率 | 低於 1 | 1.11 | 表示公司用流動資產償還短期負債的能力，高於 1 表示償債能力較強。 |
| 速動比率 | 低於 1 | 1.02 | 表示公司用速動資產償還短期負債的能力，高於 1 表示償債能力較強。 |
| 現金流量 | 維持正數 | 近 3年都有正數 | 表示公司現金流入大於流出，公司財務狀況健康。 |
從表格中可以看出，益航在負債比率、淨值、股利發放、每股盈餘、現金流量等方面都表現出色，基本上通過了初步的排除地雷股檢查，整體財務體質算是及格，就像一艘船通過了基本的安全檢查，可以繼續航行。
進階財務健診：更全面地評估益航，就像船長會更深入地檢查船隻的性能
通過初步檢查後，我們要更進一步瞭解益航的體質，就像醫生幫你做更精密的檢查一樣，我們會從以下幾個角度進行分析，就像船長會更深入地檢查船隻的性能，確保它能在各種海況下航行。
1. 定存股健診：穩健獲利，長線投資的潛力股？
定存股健診的重點在於「穩定獲利」和「長期投資」，就像尋找一艘適合長期航行的貨輪一樣，適合那些追求長期穩定收益的投資人，就像那些想要積累財富，慢慢駛向財富自由的投資人。
- ROE（股東權益報酬率）: 益航近幾年的 ROE 維持在 10% 左右，表現不算突出，但也不差，顯示公司獲利能力穩定，就像一艘貨輪，穩定地運送貨物，獲得收益。
- 股利發放率: 益航的股利發放率一直都維持在 50% 左右，表示公司願意將盈餘分給股東，就像船長會分給船員一部分收益一樣，這對追求穩定收入的投資人來說是相當有吸引力的。
- 盈餘成長率: 益航的盈餘成長率表現不穩定，近幾年甚至出現負成長，這表示公司在經營上可能遇到一些挑戰，就像貨輪可能遇到海盜的襲擊，需要持續觀察其盈餘成長狀況。
2. 成長股健診：益航是否具有成長潛力？
成長股健診的重點在於「成長性」和「未來發展」，就像尋找一艘具有快速發展潛力的新船一樣，適合那些追求高報酬率的投資人，就像那些想要快速致富，快速航行到財富自由的投資人。
- 營收成長率: 益航的營收成長率表現不穩定，近幾年甚至出現負成長，這表示公司在營運上可能遇到一些挑戰，就像新船可能遇到技術故障，需要持續觀察其營收成長狀況。
- 產業前景: 航運業受全球經濟影響很大，近幾年受到疫情的衝擊，再加上國際油價波動，使得航運業的整體景氣不穩定，就像一艘船在暴風雨中航行，需要克服各種挑戰才能抵達目的地。益航需要克服這些挑戰，才能取得更穩定的成長。
- 創新能力: 益航在產業中並無明顯的競爭優勢，需要持續提升創新能力，才能在競爭激烈的市場中保持優勢，就像一艘船需要不斷更新技術，才能在競爭中保持領先地位。
3. 便宜股健診：益航的股價是否具有投資價值？
便宜股健診的重點在於「價格合理」和「價值回歸」，就像尋找一艘價格合理，但具有升值潛力的二手船一樣，適合那些喜歡撿便宜的投資人，就像那些想要用低價買入，等待船隻升值，再高價賣出的投資人。
- 本益比（PE）: 益航目前的本益比約為 7 倍，相較於其他航運股，算是比較便宜的。但是，航運業本身就屬於週期性產業，股價容易受到市場情緒影響，就像二手船的價格會受到市場供求影響一樣，因此需要謹慎評估其價值。
- 股價淨值比（PBR）: 益航目前的 PBR 約為 0.8 倍，低於 1 倍，顯示股價相對於淨值來說，算是便宜的，就像二手船的價格可能低於新船的價格一樣。
- 現金流量折現（DCF）分析: 透過 DCF 分析，可以估算出益航股票的內在價值，進而判斷其是否具有投資價值，就像用專業的工具來評估二手船的實際價值一樣。
4. 籌碼健診：市場對益航的看法如何？
籌碼健診的重點在於「市場趨勢」和「投資人信心」，就像觀察其他船隻的航行方向和船員的士氣一樣，適合那些喜歡觀察市場動態的投資人，就像那些想要瞭解市場風向，判斷投資方向的投資人。
- 三大法人持股狀況: 可以從三大法人（外資、投信、自營商）的持股比例變化，瞭解市場對益航的看法，就像觀察其他船隻的航行方向一樣。
- 融資融券狀況: 可以從融資融券的數量變化，瞭解市場對益航的短期操作方向，就像觀察船員的士氣一樣。
- 股價波動狀況: 可以從股價的波動幅度，瞭解市場對益航的信心程度，就像觀察船隻的穩定性一樣。
投資益航的風險與機會：在投資的海洋中，既有風暴，也有碧海藍天
1. 風險：
- 航運業景氣循環： 航運業受全球經濟影響很大，景氣循環不穩定，投資益航需要承擔一定的風險，就像一艘船在風暴中航行一樣。
- 國際油價波動： 國際油價的波動會影響航運公司的成本，進而影響其獲利能力，就像一艘船的燃料成本會受到油價影響一樣。
- 競爭激烈： 航運業競爭激烈，需要持續提升經營效率和服務品質，才能維持競爭優勢，就像一艘船需要不斷提高速度和安全性能，才能在競爭中保持領先地位。
2. 機會：
- 全球經濟復甦： 全球經濟復甦將有利於航運業的發展，益航的業績有望提升，就像一艘船在順風中航行一樣。
- 電子商務成長： 電子商務的快速發展將帶動貨物運輸的需求，益航有望從中受益，就像一艘船可以承載更多的貨物一樣。
- 政府政策支持： 政府可能推出一些政策扶持航運業發展，這將有利於益航的發展，就像政府會提供一些補貼，幫助船隻航行一樣。
投資建議：在投資的海洋中，你需要成為一個睿智的船長
- 做足功課，深入瞭解益航的業務、財務狀況和市場競爭環境，就像船長需要熟悉航線和天氣一樣。
- 設定合理的投資目標和風險承受度，就像船長需要制定航行計畫一樣。
- 不要把所有資金都投入單一股票，要做好資產配置，就像不要把所有貨物都裝在一艘船上一樣。
- 定期追蹤益航的財務狀況和市場表現，並適時調整投資策略，就像船長需要不斷調整航線一樣。
FAQ 常見問題
Q1：益航股票的股價未來會怎麼走？
A1：股價預測存在很多不確定性，就像天氣變化莫測一樣，我們無法準確預測未來。投資人應該以自身投資目標和風險承受度作為主要的考量因素，就像船長需要根據天氣情況調整航行計畫一樣。
Q2：益航的盈利能力如何？
A2：益航的盈利能力表現不穩定，近幾年受到疫情和國際油價波動的影響，盈利能力出現下降，就像一艘船在暴風雨中航行一樣。
Q3：益航的競爭優勢是什麼？
A3：益航在產業中並無明顯的競爭優勢，需要持續提升創新能力，才能在競爭激烈的市場中保持優勢，就像一艘船需要不斷提高速度和安全性能，才能在競爭中保持領先地位。
Q4：益航是否值得長期持有？
A4：是否值得長期持有，取決於你的投資目標和風險承受度，就像選擇一艘船需要根據你的目標和風險承受能力一樣。如果追求長期穩定的收益，並且能接受一定程度的波動，益航可以列入你的追蹤觀察名單。
總結
益航股票通過了排除地雷股檢查，整體財務體質算及格。
但想要決定是否投資益航，還需要進一步進行財務健診，並根據自身的投資風險偏好、投資目標等因素綜合考量，就像船長會根據航行目的和天氣情況選擇航線一樣。
如果你追求的是長期穩定的收益，並且能接受一定程度的波動，益航可以列入你的追蹤觀察名單，就像選擇一艘可靠的貨輪一樣。
如果你追求的是高報酬率，並且能接受較高的風險，益航可能不是你最佳的選擇，就像你可能想要選擇一艘高速的帆船一樣。
