市值型的ETF有哪些？揭開「市值型」的真面目！

市值型ETF，簡稱「市值型」，是投資人最常接觸到的ETF類型之一。但你知道市值型ETF的真面目是什麼嗎？市值型ETF真的都只看市值嗎？

別急著下定論，讓我們深入探討一下。

市值型ETF的真面目：只看市值嗎？

市值型ETF通常會追蹤一個特定指數，例如台灣的「加權股價指數」或全球的「MSCI世界指數」。這些指數會根據成分股的市值進行排序，市值大的公司在指數中佔的權重就越高。

乍看之下，市值型ETF似乎是「只看市值」的簡單投資工具，但實際上，市值型ETF的真面目可不只有「市值」這麼單純。

市值型ETF的分類

根據市值型ETF追蹤的指數，我們可以將其分為以下兩類：

1. 廣義的市值型ETF：

• 追蹤市值加權指數，但並非單純以市值決定成分股權重。這些指數通常會考慮多種因素，例如市值、產業、自由流通股數等。
• 舉例來說，元大台灣高股息（0056） 和 富邦台灣優質高殖利率（00730）雖然也屬於市值型ETF，但它們同時考慮了股息收益率，這就讓它們的成分股組成與純粹的市值型ETF略有不同。

2. 狹義的市值型ETF：

• 只以市值作為選股依據和排序，成分股的權重完全由市值決定。
• 舉例來說，元大台灣50（0050） 、富邦台50（006208） 、元大MSCI台灣（006203） 、富邦摩台（0057） 、永豐臺灣加權（006204） 等，它們的追蹤指數都只以市值作為選股依據和排序，主要差別在於成分股的市值涵蓋度不同。

市值型ETF的優缺點

優點：

• 簡單明瞭：市值型ETF通常追蹤一個特定指數，成分股組成公開透明，投資人容易理解。
• 風險分散：市值型ETF通常包含多檔股票，可以分散投資組合的風險。
• 流動性高：市值型ETF通常交易量大，容易買賣，適合想要短進短出的投資者。
• 成本低廉：市值型ETF通常管理費率較低，適合長期投資者。

缺點：

• 追蹤誤差：市值型ETF的追蹤誤差會影響投資報酬率，尤其是在追蹤指數較為複雜的情況下。
• 缺乏主動管理：市值型ETF通常採用被動管理策略，不會主動調整投資組合，可能錯失市場的短期波動機會。
• 可能偏重大型股：市值型ETF通常會將較大的權重分配給市值最大的公司，可能會造成投資組合的集中風險。

那些年，我們追過的市值型ETF

接下來，我們將深入瞭解台灣市值型ETF的代表：

台灣市值型ETF代表

備註：以上表格僅供參考，實際成分股組成及權重請以各家ETF的官網資訊為準。

如何挑選適合自己的市值型ETF？

挑選市值型ETF要考慮以下幾個因素：

• 投資目標：你的投資目標是什麼？是想要追求高報酬，還是想要穩定獲利？
• 投資期限：你的投資期限是短期還是長期？
• 風險承受度：你能承受多少投資風險？
• 追蹤誤差：各家ETF的追蹤誤差都不一樣，選擇追蹤誤差較低的ETF可以提高投資報酬率。
• 產業分佈：市值型ETF的成分股通常會根據市場的市值變化而有所調整，因此投資者需要留意ETF的產業分佈，確保自己的投資組合可以適當分散風險。
• 費用率：各家ETF的費用率都不一樣，選擇費用率較低的ETF可以降低投資成本。

市值型ETF的投資策略

• 定期定額投資：長期投資可以降低單筆投資的風險，也能夠平均成本。
• 滾動式投資：當市場下跌時，可以增加投資金額，以降低平均成本。
• 分散投資：不要把所有的資金都投入單一ETF，可以分散投資到不同的市值型ETF，例如同時投資0050和006208，以降低集中風險。
• 擇時投資：對於有經驗的投資者，也可以嘗試擇時投資，例如在市場下跌時買進，在市場上漲時賣出。

FAQ 常見問題

Q1：市值型ETF真的適合所有投資者嗎？

A1：市值型ETF適合追求長期穩定獲利，且風險承受度較低的投資者。

Q2：市值型ETF會不會被動式投資？

A2：市值型ETF通常採用被動管理策略，但也有部分市值型ETF會採用主動管理策略，例如：定期調整成分股組成、調整投資組合的權重等。

Q3：市值型ETF的報酬率如何？

A3：市值型ETF的報酬率通常與追蹤指數的表現息息相關。

Q4：市值型ETF適合短線操作嗎？

A4：市值型ETF並不適合短線操作，因為它們的波動性較低，短期獲利可能有限。

Q5：市值型ETF如何申購？

A5：市值型ETF可以透過券商的線上交易平臺進行申購。

總結

市值型ETF是一種投資台股的有效工具，可以幫助投資人分散風險，追求長期穩健的報酬。但投資者在選擇市值型ETF之前，一定要先瞭解自己的投資目標、投資期限、風險承受度，才能找到適合自己的ETF。