台股封關前的最後一舞：三大法人齊賣，元月行情如何接棒？
各位股海老朋友們，這幾天台股是不是有點像在跳探戈？外資、投信、自營商三大法人，手牽手一起在封關前「落跑」，讓指數像溜滑梯一樣震盪壓回。今天（12/29）台股封關，收在23035點，但還是跌了155點，連續兩天三大法人都在調節。外資今天賣超184億，投信賣超11億，自營商賣超33億，總共賣超228億，真的是「溜之大吉」！
不過，別灰心，俗話說「舊的不去，新的不來」，12月結束後，馬上就要進入大家期待的元月行情！究竟元月有沒有機會反彈？這可是我們接下來要密切關注的重點！但別急，先來看看外資今天「逆勢」買了什麼好貨，再讓 Ninja 帶大家一起剖析！
外資逆勢買超揭密：金融、傳產、電子、航運，葫蘆裡賣什麼藥？
今天外資雖然賣超台股，但還是有偷偷買一些股票喔！買超前十名分別是：
| 排名 | 股票代碼/名稱 | 買超張數 |
|---|---|---|
| 1 | 凱基金 | 29,000 |
| 2 | 寶成 | 17,000 |
| 3 | 元大滬深300正2 | 11,000 |
| 4 | 中信中國高股息 | 9,000 |
| 5 | 仁寶 | 8,000 |
| 6 | 和碩 | 7,000 |
| 7 | 長華* | 6,000 |
| 8 | 京元電子 | 5,500 |
| 9 | 長榮航 | 4,500 |
| 10 | 其他 |
有沒有發現？金融、傳產、電子、航運都有！特別是電子股的仁寶、和碩、京元電子，還有航運股的長榮航，都榜上有名。
但 Ninja 要提醒大家，現在外資很多都已經在放假了，所以這些進出很多可能是短線的「假外資」在操作，像是凱基金就常常一天買一天賣。不過，像仁寶、和碩這種電子股，看起來比較像是真外資在布局。或許有些外資趁放假前，先回來卡位，準備迎接明年的 CES 展！和碩、仁寶也都有參加 CES 展，是不是也提早先卡位了呢？
另外，長榮航昨天才發了超優的年終獎金，今天外資就買超4500張，但同時卻賣超華航2萬多張，這又是怎麼回事？據 Ninja 觀察，這可能跟高股息ETF的操作有關，通常高股息ETF在買的時候，他們會再賣出，然後在賣出的時候，他們會再買進，這可能是一種平衡式操作，屬於短線的隔日沖外資在調整。
投信買盤動向：航運股受青睞，ETF運作藏玄機？
再來看看投信，投信今天也站在賣方，連續兩天都在賣。不過，投信買超的股票，跟外資不太一樣：
| 排名 | 股票代碼/名稱 |
|---|---|
| 1 | 彰銀 |
| 2 | 華航 |
| 3 | 宏碁 |
| 4 | 裕民 |
| 5 | 聯電 |
| 6 | 中租-KY |
| 7 | 慧洋-KY |
| 8 | 華南金 |
| 9 | 群益證 |
| 10 | 陽明 |
你有沒有發現，投信買超的股票，航運股（包含貨櫃運、散裝輪）占了不少，而且華航也連續買超好幾天，這也是 ETF 在運作的關係。Ninja 認為，投信在年底還是在為一些股息 ETF 在做準備，而且今年高股息 ETF 的申購潮很多，明年可能會更多。所以，大家可以好好研究一下，哪些公司可能會在高股息 ETF 中受惠！
期貨空單增加：外資空單高掛，元月行情要注意？
不只現貨市場，期貨市場也有玄機！外資在今天年底最後一天，竟然又增加了2500口空單，總空單又回到40000口以上，這是不是代表外資的空單又高高掛了？
這的確是個警訊，大家要留意元月行情。不過，別太緊張，根據統計，近10年台股元月上漲機率有60%，跟開紅盤的漲率一樣，都超過50%，所以上漲的機會還是比下跌高一點。
元月行情大解析：CES展、營收公布、台積電法說會，還有川普就職日！
元月份有很多大事要注意，包括：
- CES 大展：這可是科技界的盛事，各家廠商都會推出最新的產品和技術，對相關概念股會有很大的影響。
- 12 月營收公布：各家公司陸續公布12月營收，這也是檢視公司營運狀況的重要指標。
- 台積電法說會（1/16）：台積電的法說會，是元月最重要的事件，大家都很關注台積電的資本支出、股息發放和對未來展望的看法。
- 美國科技業財報：美國科技業的財報，會一路公布到農曆年封關，這也會影響台股的走勢。
- 川普就職日：川普就職日，馬上就接著台股封關，這也會牽動市場的情緒。
其中，台積電的法說會，大家最關注的就是台積電的展望，以及資本支出。另外，台積電、聯發科在元月都要發股息，加上年終獎金，市場資金應該是滿充沛的。
台積電法說會時間點巧妙，鉅額交易背後有玄機？
台積電把法說會訂在1月16日，這個時間點很巧妙，剛好在 CES 展結束，黃仁勳在 CES 大展發表產業言論之後。Ninja 認為，如果台積電第一季遞延的 GB 系列產品，能如期出貨，那第一季就有可能「淡季不淡」。
另外，台積電股價最近拉回，跌到1075元，但前幾天卻出現一筆鉅額交易，掛在1104元，這是不是「仙人指路」？Ninja 認為，這很有可能是特定法人，不想一次買太多，用鉅額交易的方式來測試賣壓。如果測試結果不錯，那元月就有機會往1100元攻上去！
2025 台股走勢預測：先蹲後跳，高點落在第四季？
接下來，Ninja 要來預測一下2025年台股的走勢：
- 創新高可期：Ninja 認為，2025年台股還有機會創新高，因為台灣GDP還是會成長。
- 第一季挑戰24000點：第一季因為有 CES 展、GTC 大會等利多加持，台股有機會突破24000點，但不會突破太遠，因為台積電第一季就算淡季不淡，也很難再有大幅度的拉升。
- 第二季回檔修正：第二季因為台積電海外擴廠的影響，毛利率可能不會太好，所以台股可能會回檔修正。
- 第三季守住22000點：第三季市場可能會有恐慌情緒，如果22000點能守住，那第四季就有機會再往上衝高。
- 高點落在27000點：如果台股走勢比較強，高點可能落在27000點；如果走勢比較基本，高點大概在24000到25000點。
元月行情首選：機器人概念股添柴火，AI、鏡頭、工具機、顯卡齊發！
元月行情，Ninja 認為機器人概念股是重點，因為：
- CES 展機器人成焦點：這次 CES 展，除了 AI 之外，機器人也是重點，各家廠商會推出各種不同形態的機器人，大家可以好好關注。
- AI 加速人型機器人開發：AI 的進展，會加速人型機器人的開發，帶動鏡頭產業升級。
- 工具機需求增加：如果機器人產業成形，會需要大量的工具機來支應。
Ninja 也點名一些可以關注的機器人概念股：
- 鏡頭廠：亞光（已漲一段，可等回檔再介入）
- 工具機廠：高鋒（和大集團子公司，導入 AI 技術）
- 顯卡廠：技嘉（輝達推出 RTX50 新顯卡，買氣可望升溫）
- 伺服器廠：英業達（有機會接收美超微轉單）
- 視覺軟體廠：所羅門（與輝達共同開發視覺軟體，2025年放量）
這些股票，有些已經漲翻天，但有些是經過修正，未來前景不錯的，大家可以留意元月有沒有機會切入。
2024 投資總結：美元獨強，比特幣飆漲，美債哭哭！
今年投資市場，就像一場魷魚遊戲，有人歡喜有人愁。
| 投資標的 | 表現 |
|---|---|
| 美元 | 大漲 |
| 日圓 | 大貶 |
| 黃金 | 漲 |
| 石油 | 漲 |
| 比特幣 | 狂漲 119% |
| 美債 | 大跌 |
從上表可以看到，今年美元獨強，持有美元的人真的是兩邊賺！但土耳其、俄羅斯、阿根廷、巴西等國的貨幣就慘了，貶值貶到不行。亞幣也普遍貶值。
而商品部分，美債今年慘跌，但比特幣卻飆漲了119%！
2025 投資趨勢：美元強勢是假象？日圓反彈可期，黃金比特幣續航力十足！
到了2025年，投資趨勢可能會有點變化：
- 美元：短期因美國新政局效應走強，但長期來看，聯準會降息的影響會更大，美元可能轉弱。
- 亞幣：因美元轉弱、基期較低，有機會反彈一波，其中又以日圓最有機會，因為日本經濟成長率提高、通膨壓力大，升息機會大。
- 黃金：因為各國央行持續買入，作為儲備資產，加上地緣政治風險，黃金明年續航力十足。
- 比特幣：因川普可能將比特幣列為戰略儲備資產，加上現貨ETF可望吸引更多資金，明年也有機會繼續看漲。
美元強弱轉折點：川普上任，聯準會降息，政策面風險要留意！
Ninja 要提醒大家，美元強勢可能只是假象，大家要注意幾個轉折點：
- 川普上任（1/20）：川普上任前後，美元可能出現利多出盡的狀況。
- 聯準會降息：聯準會明年可能降息2碼，後年再降2碼，長期來看會拉動美元走弱。
- 政策面風險：美國財政赤字、貿易保護主義、通膨上升、川普希望弱勢美元等因素，都可能壓抑美元走勢。
因此，今年持有美元的人，明年要小心，可能要提早做調整！
熱門 ETF 優缺點分析：台灣50正2、未來車、數位支付、太空衛星，各領風騷！
今年熱門 ETF 績效表現亮眼，其中：
| ETF名稱 | 優點 | 缺點 |
|---|---|---|
| 台灣50正2 | 跟隨大盤波動，來回操作可提升報酬 | 判斷失誤容易虧損，波動耗損 |
| 富邦未來車 | 結合AI、電動車產業趨勢 | 特斯拉、輝達占比高，易受股價影響 |
| 國泰數位支付 | 數位支付滲透率提升，市場規模擴大 | 終端消費力道受景氣影響 |
| 第一金太空衛星 | 持股漲幅明顯，低軌衛星前景看好 | 股票小型波動大，技術瓶頸影響供應鏈 |
Ninja 提醒大家，操作 ETF 時，要有高點賣、低點接的概念，因為台股明年可能會呈現區間盤整。另外，也要留意各產業的風險，並隨時關注市場的變化！
美股新救世主：BATMMAAN崛起，輝達、特斯拉、臉書領軍！
今年美股表現亮眼，是由輝達帶動，但現在有人說，美股有新的救世主，叫做BATMMAAN（博通、蘋果、特斯拉、Meta、微軟、亞馬遜、輝達）。
不過，Ninja 認為，明年美股還是輝達、特斯拉、臉書的天下，因為：
- 輝達：仍是 AI 晶片龍頭，需求持續強勁。
- 特斯拉：抓到太空題材，技術持續領先。
- 臉書：積極發展通用型 AI，潛力無窮。
高股息 ETF 明年復活？存股族看過來，挑對個股才是王道！
今年高股息 ETF 表現普普，甚至被笑買到就哭哭，因為很多公司股價大漲，配息反而變少。但明年可能會不一樣，因為：
- 企業獲利提升：今年企業獲利普遍提升，明年配息可望增加。
- 資金湧入：大家怕選股，反而湧入高股息 ETF。
不過，Ninja 建議，與其買高股息 ETF，不如直接切入高股息 ETF 的持股個股，這樣才更有機會賺到甜頭！
Ninja 總結：2025 投資要靈活，把握趨勢、分散風險！
2025 年投資市場充滿變數，但只要把握趨勢，分散風險，還是有機會賺到錢的！Ninja 在這裡給大家幾點建議：
- 元月行情重科技股：關注 CES 展、機器人概念股。
- 留意美股新趨勢：關注輝達、特斯拉、臉書等科技巨頭。
- 美元轉弱要避開：留意美元轉弱時機，轉向亞幣。
- 黃金、比特幣可續抱：地緣政治風險、新興資產概念仍持續發酵。
- ETF 操作要靈活：高點賣、低點接，把握區間盤整機會。
希望 Ninja 的分析，對大家有幫助！祝大家在 2025 年都能荷包滿滿，財源廣進！
FAQ 常見問題
Q1：元月行情真的會反彈嗎？
A1：根據統計，元月上漲機率有60%，比下跌高一點，但還是要留意市場變化。
Q2：外資買超的股票可以跟著買嗎？
A2：外資有很多是短線操作，要小心追高風險，可以參考但不要盲從。
Q3：高股息 ETF 還值得買嗎？
A3：高股息 ETF 適合存股族，但可以考慮直接切入持股個股，賺更多。
Q4：2025 年投資什麼比較好？
A4：可關注科技股（AI、機器人）、亞幣（日圓）、黃金、比特幣，並分散投資。
Q5：美股有新的救世主嗎？
A5：美股還是看好輝達、特斯拉、臉書，其他可能只是短線題材。
