「賺錢了，要賣嗎？」這句話想必是許多投資人心中經常浮現的疑問吧！投資市場就像是一場精彩的賽局，賺錢固然令人振奮，但如何守住利潤才是真正的考驗。因此，設定停利點就顯得格外重要，它不僅決定了我們何時該獲利了結，更直接影響著整體投資報酬率。
停利點的迷思：過度迷信技術指標，難以捉摸的盈虧平衡點
在投資市場中，技術指標是許多投資人津津樂道的研究對象，他們希望藉由各種技術指標找出最佳的停利點，例如移動平均線、RSI、MACD等。這些指標的確能在一定程度上反映市場趨勢，但卻不是萬靈丹，過度依賴技術指標反而可能造成不必要的損失。
就如同一個精密的儀器，技術指標需要熟練的操控，才能發揮其應有的作用。 然而，技術指標並非絕對的真理，它只是一種參考工具，並無法完全預測市場的走向。
舉例來說：
- 某投資人根據技術指標設定停利點，當股票價格達到設定目標時，他便欣喜若狂地獲利了結。然而，令他意想不到的是，隨後該股票價格繼續上漲，一路上漲到他不敢想像的高度，而他卻錯失了這波獲利機會，只能眼睜睜看著別人賺錢。
- 另一位投資人則因為過度迷信技術指標，在股票價格跌破設定停利點後，他便慌慌張張地快速賣出，結果股票價格隨後又迅速反彈，他反而損失了部分利潤，只能懊悔不已。
技術指標就像是一把雙刃劍，使用不當可能會帶來反效果。
停利點設定法則：簡單有效才是王道，10%法則助你輕鬆掌握獲利秘訣
設定停利點需要考慮多方面的因素，包括：
- 投資目標: 你的投資目標是什麼？是追求短期獲利還是長期穩定成長？不同的目標會影響停利點的設定方式。例如，短線操作追求快速獲利，停利點可能設定在較短的時間內，而長期投資則更注重長期收益，停利點可能會設定在較長的時間內。
- 投資時間: 你打算投資多久？是短線操作還是長期投資？投資時間長短也會影響停利點的設定。例如，短線操作的停利點可能設定在幾個交易日內，而長期投資的停利點則可能設定在幾個月甚至幾年內。
- 風險承受度: 你能承受多少風險？不同的風險承受度會影響停利點的設定。例如，風險承受度較高的人，可能願意設定較高的停利點，而風險承受度較低的人，則可能設定較低的停利點。
- 市場狀況: 目前的市場趨勢如何？市場狀況也會影響停利點的設定。例如，市場趨勢向好的時候，停利點可以設定得較高，而市場趨勢向壞的時候，停利點則需要設定得較低。
面對市場瞬息萬變的挑戰，我們需要一套簡單有效的停利點設定法則，讓投資變得更加輕鬆。
建議投資人可採用簡單的「10%法則」，設定每年報酬率期望值為10%， 若計劃投資3年則停利點為30%，計劃投資5年，停利點就是50%；依此類推。 達到停利點後可先獲利了結，但原基金仍要持續扣款，直到理財目標總金額達成為止。
舉例來說：
- 某投資人計劃投資某檔股票3年，並設定每年報酬率期望值為10%，那麼他的停利點就是30%，也就是當股票價格上漲30%時，他就應該獲利了結。
- 另一位投資人計劃投資某檔基金5年，同樣設定每年報酬率期望值為10%，那麼他的停利點就是50%，也就是當基金單位淨值上漲50%時，他就應該獲利了結。
當然，這個法則只是參考，實際設定停利點還需要根據個人情況進行調整。
停利點的靈活性：別被數字綁住，掌握市場脈動，隨機應變，才是致勝關鍵
設定停利點不應一成不變，需要根據市場狀況和個人投資策略進行調整。 就像一艘航行在茫茫大海中的船隻，需要根據海象和航線的變化調整航向，才能順利抵達目的地。
- 市場狀況：當市場出現明顯的趨勢變化，例如市場大幅下跌或上漲，需要根據實際情況調整停利點。例如，當市場大幅下跌時，停利點可以設定得較低，以避免更大的損失。而當市場大幅上漲時，停利點可以設定得較高，以鎖定更多利潤。
- 個人投資策略：如果你的投資策略發生改變，例如從短線操作轉為長期投資，也需要調整停利點。例如，短線操作的停利點可能設定在幾個交易日內，而長期投資的停利點則可能設定在幾個月甚至幾年內。
總之，停利點的設定要靈活運用，不要被數字綁住，更不要把停利點當成唯一的標準。
停利點的應用：各種投資策略的實務操作，精準掌握獲利契機
以下提供幾個常見的投資策略，以及對應的停利點設定方法，讓您在不同投資策略下都能找到適合的停利點設定方式：
- 價值投資: 價值投資通常以長期持有為目標，因此停利點可以設定在預期收益率達成的水準，例如投資組合的年化報酬率達到預期目標。
- 成長型投資: 成長型投資通常以追求高成長為目標，因此停利點可以設定在股票價格大幅上漲或基本面發生重大變化時。例如，當股票價格大幅上漲超過預期，或公司業績大幅下降，就可能考慮獲利了結。
- 波段操作: 波段操作通常以短線獲利為目標，因此停利點可以設定在技術指標發出警訊或出現明顯的市場逆轉訊號時。例如，當技術指標出現賣出訊號，或市場出現明顯的下跌趨勢，就可能考慮獲利了結。
- ETF 投資: ETF 投資通常以追蹤指數為目標，因此停利點可以設定在指數出現大幅漲跌或市場出現明顯的風險時。例如，當指數出現大幅下跌，或市場出現系統性風險，就可能考慮獲利了結。
實際操作時，建議投資人根據自己的投資經驗和市場狀況，選擇合適的停利點設定方法，才能在投資市場中游刃有餘，創造優異的投資績效。
FAQ 常見問題
Q1：停利點設定後，是否一定需要賣出？
A1：停利點的設定只是提供一個參考，如果市場狀況良好，股票價格持續上漲，你也可以選擇不賣出，繼續持有股票。但也要隨時留意市場狀況，避免錯過最佳的獲利了結時機。
Q2：停利點設定得太高，會不會錯失獲利機會？
A2：設定停利點過高，可能會導致錯失獲利機會。例如，如果設定的停利點過高，而股票價格在達到設定的停利點之前就開始下跌，那麼投資人就會錯過獲利機會。但同時也避免了過早賣出，損失潛在的收益。
Q3：停利點設定得太低，會不會賣得太早？
A3：設定停利點過低，可能會導致賣得太早，錯失後續上漲的機會。例如，如果設定的停利點過低，而股票價格在達到設定的停利點之後就繼續上漲，那麼投資人就會錯過後續上漲的獲利機會。但同時也避免了持有股票過久，導致價格下跌，造成損失。
Q4：如何設定最佳的停利點？
A4：最佳的停利點沒有固定公式，需要根據個人的投資目標、風險承受度和市場狀況來設定。例如，風險承受度較高的人，可能願意設定較高的停利點，而風險承受度較低的人，則可能設定較低的停利點。
Q5：什麼時候應該調整停利點？
A5：當市場狀況發生變化或個人投資策略改變時，需要調整停利點。例如，當市場出現明顯的趨勢變化，或個人投資策略發生改變，例如從短線操作轉為長期投資，就需要調整停利點。
總結
設定停利點只是投資策略中的一環，做好風險管理才是最重要的。 投資人應根據自身情況，設定合理的停利點，並做好風險控制，才能在投資市場中立於不敗之地。
投資就像是一場漫長的旅程，我們需要不斷學習，不斷調整，才能在投資市場中取得成功。希望本文能幫助您更好地理解停利點設定的重要性，並找到適合自己的停利點設定方法，讓您的投資之路更加順利。
