「哎呦，這支股票漲這麼多，快買！」、「跌這麼多，趕快賣！」 聽起來耳熟嗎？這樣的投資策略，只能用「賭」來形容！想要在股市中穩穩獲利，靠感覺可不行，你需要的是一個可靠的指標，帶領你穿越波濤洶湧的股海，而「乖離率」就是你的秘密武器！
乖離率是什麼？一個讓你洞悉股價波動的指標！
乖離率（英文：Bias Ratio, BIAS），顧名思義，就是衡量股價或匯率「乖離」移動平均線程度的指標。打個比方，想像一下你正在逛夜市，看到一串香腸，老闆喊著：「特價！特價！只要 50 元！」你聽到特價就馬上掏錢，卻發現旁邊的攤位香腸都是 30 元，瞬間就覺得自己被坑了！
乖離率就像是你逛夜市時看到的價格看板， 它告訴你，現在的價格是「便宜」還是「貴」。
簡單來說，乖離率就是用當前的價格減去移動平均線的價格，再除以移動平均線的價格，最後乘以 100%。
公式：乖離率 = (當前價格 - 移動平均線價格) / 移動平均線價格 * 100%
舉例：
假設某支股票的當前價格是 100 元，而 20 天的移動平均線價格是 90 元，那麼乖離率為：
(100 - 90) / 90 * 100% = 11.11%
表示： 目前股價比 20 天的移動平均線高出 11.11%，也就是說，目前的價格偏高。
乖離率的應用：用它來抓準買賣時機！
乖離率就像是一個精明的偵探，幫助你找出股價的秘密。在不同市場，它都有不同的應用，讓你可以根據市場狀況，選擇最適合的交易策略。
1. 台股： 觀察個股的短期波動，找出買賣的最佳時機。
- 想像一下，你想要投資一家科技公司，但你不知道它是否真的有潛力。這時候，你就可以使用乖離率來觀察這家公司的股價，如果乖離率過高，代表股價已經漲到歷史高點，可能面臨修正的壓力，你就可以先暫緩投資，等待價格回落。
2. 台指期： 判斷指數的短期趨勢，選擇適合的交易策略。
- 例如，台指期是反映台灣股市整體表現的指標，如果你想要利用台指期進行交易，就可以觀察台指期乖離率，如果乖離率過高，代表台股可能已經漲過頭，你可以考慮做空台指期，賺取台股下跌的利潤。
3. ETF： 尋找價格偏離淨值的 ETF，利用套利機會賺取利潤。
- ETF 是追蹤特定指數或商品的投資工具，有些 ETF 的價格可能會偏離淨值，這時候，就可以利用乖離率找到這些「套利機會」。例如，如果某個 ETF 的乖離率過高，代表 ETF 的價格已經高於淨值，你就可以買進這個 ETF，然後等待 ETF 的價格回落到淨值，賺取價差。
4. 基金： 篩選績效較好的基金，避免追高殺低，讓你的投資穩穩獲利。
- 基金是將資金集中投資於多種不同標的的投資工具，但有些基金的績效可能不佳，這時候，就可以使用乖離率來篩選績效較好的基金。例如，如果你想要投資科技股基金，就可以觀察不同科技股基金的乖離率，選擇乖離率較低的基金，避免追高殺低。
5. 美股： 觀察美股的漲跌幅，判斷市場的熱度，找出潛在的投資機會。
- 美股是全球最大的股市，如果你想要投資美股，就可以使用乖離率來觀察美股的漲跌幅，判斷市場的熱度。例如，如果美股的乖離率過高，代表美股可能已經漲過頭，你就可以考慮暫緩投資，等待美股回落。
乖離率的秘訣：掌握計算公式和參數！
雖然乖離率看起來很簡單，但想要精準運用它，還需要掌握一些技巧。
1. 計算公式： 乖離率的計算公式雖然簡單，但不同的時間週期和參數設定，會影響乖離率的結果。
- 例如：使用 5 天移動平均線的乖離率，適合觀察短線的波動，這就像你觀察一週內的股票價格變化；而使用 20 天移動平均線的乖離率，則適合觀察長線的趨勢，就像你觀察一個月的股票價格變化。
2. 參數設定： 乖離率的參數設定需要根據市場情況和個人交易策略來調整。
- 例如：在快速波動的市場，可以將參數設定得更短，例如 5 天移動平均線，這樣就能更敏銳地捕捉到市場的變化；而在相對穩定的市場，可以將參數設定得更長，例如 20 天移動平均線，這樣就能更穩健地觀察市場的趨勢。
乖離率的注意事項：謹慎使用，小心陷阱！
乖離率只是技術指標，並非萬靈丹。 它只能作為參考，需要結合其他技術指標和基本面分析，才能做出更準確的投資判斷。
1. 乖離率的預測能力有限： 任何技術指標都無法保證準確預測股價走勢。
- 就像天氣預報一樣，乖離率可以提供一些參考，但無法百分百準確地預測股價的未來走勢。
2. 乖離率的標準因市場而異： 不同的市場和不同的時間週期，都有不同的乖離率標準。
- 例如：台股的乖離率標準可能與美股的乖離率標準不同，需要根據不同的市場情況來調整。
3. 乖離率並非絕對指標： 即使乖離率顯示超買或超賣，也不代表股價一定會反轉。
- 就像一顆石頭丟入水中，水面的波紋會逐漸消失，即使乖離率顯示超買或超賣，股價也可能會持續向上或向下波動。
4. 經驗很重要： 想要熟練運用乖離率，需要多加練習，才能判斷市場情況和適當的參數設定。
- 就像學習騎腳踏車一樣，需要不斷地練習才能掌握技巧，運用乖離率也是一樣，需要不斷地觀察市場變化，才能熟練地運用它。
FAQ 常見問題
Q1：乖離率的最佳參數是什麼？
A1： 乖離率的最佳參數並沒有統一標準，需要根據市場情況和個人交易策略來選擇。一般來說，短期交易可以使用 5 天或 10 天的移動平均線，長期交易可以使用 20 天或 60 天的移動平均線。
Q2：如何判斷超買或超賣的標準？
A2： 超買或超賣的標準也沒有統一標準，一般來說，乖離率超過 5% 或低於 -5% 可以視為超買或超賣。
Q3：乖離率可以預測股價走勢嗎？
A3： 乖離率只是技術指標，並不能預測股價走勢，只是用來觀察股價的短期波動。
Q4：乖離率適合所有投資者嗎？
A4： 乖離率適合喜歡短線交易、追求高報酬的投資者。
Q5：乖離率應該如何使用？
A5： 乖離率應該和其他技術指標和基本面分析結合使用，才能做出更準確的投資判斷。
