「爆倉是甚麼意思?」你敢問我就敢答!

「爆倉是甚麼意思?」你敢問我就敢答!
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什麼是「爆倉」?

「爆倉」這個詞,在金融市場裡可謂是如雷貫耳!常常聽到有人說「慘了!爆倉了!」、「又有人爆倉了!」,但到底爆倉是什麼意思呢?聽起來好像很可怕,好像會瞬間傾家蕩產一樣,但其實只要瞭解爆倉的原理,就能有效預防。

簡單來說,爆倉就是投資者在交易過程中,虧損金額超過帳戶保證金,導致交易平臺強制平倉,帳戶資金歸零的狀況。聽起來很抽象嗎?讓我用一個簡單的例子來說明:

想像一下,你到賭場玩百家樂,你押了 100 元,結果輸了,那就賠掉 100 元。這很簡單,你輸了就輸了,沒什麼大不了。但如果你沒有 100 元,卻硬要押,結果輸了,那你就要欠債,而且還欠下了 100 元!

在金融市場裡也是一樣,你用 100 元買股票,結果股票下跌了,你就賠錢了。但如果你沒有 100 元,卻硬要買,結果股票下跌,你就需要借錢來補償虧損,這就是「爆倉」的根源!

舉個實際的例子:

假設你想要投資某家科技公司的股票,你預測這家公司未來會快速成長,股價會大漲。你手邊只有 1 萬元,但你想投入更多資金,於是你就向券商借了 9 萬元,總共投入了 10 萬元買了 1000 股這家公司的股票。

一開始,股票價格果然如你預期般上漲,你賺了不少錢。你心想:「哈哈,我真是天才,這筆投資真是太棒了!」但好景不常,市場風向突然轉變,這家公司出現了一些負面消息,導致股價開始下跌,你開始賠錢了。

你原本預計只要賠掉 2 萬元,就可以止損出場,但沒想到股價一路下跌,你的虧損越來越多,最後甚至超過了原本投入的 10 萬元。這時候,券商就會要求你補繳虧損金額,因為你當初借了 9 萬元,現在已經虧損超過了原本的 10 萬元,也就是說你欠券商的錢已經超過了你的資金。

由於你沒有足夠的資金來補繳虧損,券商就會強制平倉你的股票,將你的 1000 股股票賣掉,用賣出的錢來償還你欠券商的債務。最後,你不僅賠光了原本投入的 10 萬元,還欠了券商一筆錢,這就是爆倉的慘痛教訓。

爆倉的類型

爆倉大致可以分成兩種:

  1. 多頭爆倉: 多單原理是看漲後面的市場,先借錢買,漲了高價賣出賺差價,還掉借來的資金,剩餘的就是利潤。多單如果遇到下跌的行情,虧損錢到了帳戶保證金額度就會被強制平倉,帳戶的錢直接清零。

    例如,你預測某家公司股票會上漲,你借了 10 萬元買進 1000 股,並設定了 10% 的保證金,也就是 1 萬元。但如果股價下跌,你虧損了 5 萬元,超過了 1 萬元的保證金,券商就會強制平倉,將你的股票賣掉,導致你賠光了 10 萬元。

  2. 空頭爆倉: 空單原理是看跌後面的市場,先借股票賣出,等到價格跌了再買回來還給借貸方,賺取差價。空單如果遇到上漲的行情,虧損錢到了帳戶保證金額度就會被強制平倉,帳戶的錢直接清零。

    例如,你預測某家公司股票會下跌,你借了 1000 股賣出,並設定了 10% 的保證金,也就是 1 萬元。但如果股價上漲,你虧損了 5 萬元,超過了 1 萬元的保證金,券商就會強制平倉,將你的股票買回來還給借貸方,導致你賠光了 10 萬元。

如何避免爆倉?

爆倉是每個投資者都必須要注意的風險,避免爆倉的關鍵在於:

  1. 做好風險控管: 投資前一定要做好功課,瞭解投資標的的風險,並設定好止損點和止盈點,不要讓虧損失控。

    舉例來說,你投資某家公司股票,你預測這家公司的股價會上漲,但同時你也要瞭解這家公司的風險,例如這家公司的財務狀況、市場競爭情況等等。設定止損點和止盈點可以幫助你控制虧損,避免虧損超過你的預期。

  2. 不要過度槓桿: 過度使用槓桿會放大你的獲利,但也同時會放大你的虧損,風險非常高,最好避免過度槓桿操作。

    槓桿是指借錢投資,例如你借了 10 萬元投資股票,你的槓桿比例就是 10 倍。槓桿可以放大你的獲利,但同時也會放大你的虧損。如果你使用過度槓桿,即使股價只下跌 10%,你的虧損就可能超過你的本金。

  3. 不要追漲殺跌: 看到股價暴漲或暴跌,就忍不住想要追漲或殺跌,很容易被市場情緒左右,導致虧損,應保持理性投資,不要衝動。

    追漲殺跌是投資者最常見的錯誤,當股價暴漲時,很多投資者會忍不住想要追高,但往往會在高點買入,然後就開始下跌,導致虧損。同樣地,當股價暴跌時,很多投資者會忍不住想要殺跌,但往往會在低點賣出,然後就開始反彈,導致錯失獲利機會。

  4. 分散投資: 將資金分散投資於不同的投資標的,可以降低單一投資標的風險,即使某個投資標的出現虧損,也不至於造成重大損失。

    例如,你將資金分散投資於股票、債券、房地產等等,可以降低單一投資標的的風險。即使某個投資標的出現虧損,也不至於造成重大損失。

  5. 學習止損: 止損是投資者最重要的防禦武器,當投資標的出現虧損時,要果斷止損,避免更大的損失。

    止損是投資者在投資過程中最重要的防禦機制,當你投資的股票出現虧損時,你要果斷止損,避免更大的損失。例如,你買入的股票價格跌破了你的止損點,你就要立即賣出,避免更大的虧損。

FAQ 常見問題

Q1:爆倉後會怎樣?

A1:爆倉後,你的帳戶資金會被強制清零,也就是你所有的資金都虧光了,你必須自負盈虧。

Q2:爆倉一定要賠錢嗎?

A2:不一定,如果你的帳戶資金夠多,可以彌補虧損,就可以避免爆倉。但是,即使沒有爆倉,過度虧損也會影響你的投資策略,所以控制風險非常重要。

Q3:如何防止爆倉?

A3:防止爆倉最重要的是做好風險控管,設定止損點,不要過度槓桿,並且分散投資。


總結

爆倉是投資者最大的噩夢,但也是可以避免的。只要做好風險控管,學習止損,就能有效降低爆倉的風險。希望這篇文章能幫助你更好地瞭解爆倉,並在投資路上更加謹慎。


瘋狂設計師 Chris
瘋狂交易者 Ninja
免責聲明: 本文僅供參考,不構成任何投資建議。投資有風險,請獨立思考並審慎評估!我是站長 Ninja,一位在金融市場擁有數十年經驗的資深投資者。多年的交易經歷讓我對台股、台指期、ETF、基金和美股有了深刻的理解與獨到的見解。股市雷達站的成立,是希望能夠分享這些寶貴的經驗與心得,幫助更多投資者了解市場運作。