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各位親愛的股民朋友們，農曆年封關倒數啦！是不是覺得心癢癢，想趁年前撈一筆紅包錢？別急別慌，投資專家 Ninja 我來幫你！這幾天國際股市可是風起雲湧，巴拿馬運河、格陵蘭、高關稅...一堆變數搞得大家暈頭轉向。別怕，Ninja 今天就來教你如何在重重迷霧中，找出過年抱股最穩妥的策略！
封關行情研判：小心駛得萬年船！
- 資金、政策、環境，三位一體搞波動：封關行情最容易受到這三大因素影響，各位務必睜大眼睛，盯緊市場動向。
- 外資、官股，誰才是帶風向的？：短線漲跌看這兩大勢力！外資期貨空單增加、現貨賣超？官股天天買超？看他們臉色就知道方向。
- 長線均線，守穩就來買！：只要守穩長線均線，封關前就有長線買盤進場，別忘了 3 月有輝達 GTC 大會，5 月有台北電腦展，利多題材還在後頭！
- 長多格局不變，逢低佈局是王道：2024、2025、2026 台積電營收 EPS 還是往上衝！所以技術面修正拉回時，要分批逢低佈局。
- 2025 投資心法：作多 + 避開利空：記住兩件事，國際利空修正要避開，技術面突破拉回要懂得避開！其他時間就是作多就對了！
大盤與台積電：指標股的重要性
- 台積電是風向球：台積電整理過後突破，會有拉回回測動作，只要在誤差範圍內都是買點！1100 元是強勢股買點，1080 元月線附近是合理修正買點。
- 台積電轉折，大盤才表態：如果台積電拉回修正、不再過高，大盤就不會有多方表態，只會延長整理格局。
- 找出領先大盤的股票：股價要突破 10/18 台積電整理高點 1100 元，以及大盤高點 23713 點！
短線紅包行情：領先大盤題材股
- 領先大盤，題材加持：想搶紅包行情，一定要選領先大盤、兼具題材的股票！
- 五檔範例分析：
- 達邁 (3645)：PI 膜、Meta 供應鏈、電池模組、AI 夯。
- 興能高 (6558)：電競 PC 換機潮、法人大買、矽光子。
- 僑威 (3078)：疫情飆升、清潔用品熱門。
- 聯鈞 (3450)： 矽光子
- 毛寶(1732):清潔用品
- 技術面分析：
- 達邁 (3645)：58.9 元多方轉折點，72 元為月線前壓不宜追高。
- 興能高 (6558)：41.7 元到 51.7 元區間操作，49.7 元近前高不宜追高。
- 僑威 (3078)：74.8 元到 83.6 元區間操作，83.6 元月線前壓不宜追高。
- 聯鈞 (3450)：284 元支撐，330 元為整數壓力。
- 毛寶 (1732)：30.3 元為支撐，35.35 元為壓力。
- 檢視手中持股強弱：將游標移至 10/18 大盤 23713 點，看看你的股票有沒有突破大盤，沒有就要考慮換股操作。
長線佈局：抱緊績優權值股
- 2025 年選股是王道：封關前多空交雜，美國新政府就職、丙種年前賣壓、美國利率政策都是變數。
- 台積電 (2330)：長線看好，逢低買入：
- 目前在 1080 元到 1160 元間整理，但絕對不是高點！
- 2023 年 EPS 32.34 元，2024 年估 45 元，2025 年估 60 元，2026 年估 78 元。
- 1100 元強勢買點，1080 元到 1100 元都是買進區域。
- 鴻海 (2317)：價值型投資，風險不高：
- 179 元到 192 元區間震盪整理，技術面呈現 W 型。
- 今年估 EPS 11 元，明年估 16 元到 17 元。
- 聯發科 (2454)：整理過後，才有機會走高：
- 1335 元到 1500 元區間震盪，1500 元為整數關卡。
- 廣達 (2382)：基期低，長線看好：
- 279.5 元到 304 元區間操作，挑戰前高。
- 台達電 (2308)： 區間震盪，一底比一底高：
- 407 元支撐，446 元為壓力。
- 緯創 (3231)：低基期，AI 題材加持：
- 102.5 元到 113 元區間震盪，等待突破。
- 操作策略：區間操作，等待突破拉回不破時，再進場佈局。
| 股票 | 支撐區間 | 壓力區間 | 長線展望 |
|---|---|---|---|
| 台積電 | 1080-1100 | 1160 | 長線看漲 |
| 鴻海 | 179 | 192 | 價值投資 |
| 聯發科 | 1335 | 1500 | 整理後走高 |
| 廣達 | 279.5 | 304 | 基期低 |
| 台達電 | 407 | 446 | 一底比一底高 |
| 緯創 | 102.5 | 113 | 基期低 |
外資動向解析：高股息是真愛？
- 外資買高股息是假象？：外資並非真心作多台股，而是被迫回補空單，所以買低基期高股息。
- 債券殖利率反彈，影響科技股本益比：美國 10 年期公債殖利率上升，科技股本益比修正。
- 台股選股邏輯改變：從去年買市值型，轉為今年買高股息。
- 殖利率成為關鍵：選擇殖利率高於平均 2.46% 的科技股，最好是 5% 以上。
高股息概念股：現在跟進還來得及？
- 操作策略：
- 可抱至公司確定發放多少股息前，約莫 3、4 月。
- 等待全年財報公布、公司公布除權權數。
- 獲利落袋為安。
- 選股重點：
- 科技類股：具成長性、低位階、營收成長。
- 傳產類股：具防禦性、金融選強勢、紡織有機會。
- 高股息推薦名單：
- 科技類股 (位階高)：精誠 (6214)、敦陽科 (2480)、零壹 (3029)。
- 科技類股 (位階中)：億光 (2393)。
- 科技類股 (位階低)：全漢 (3015)、頎邦 (6147)、群光 (2385)。
- 傳產類股 (金融)：華南金 (2880)。
- 傳產類股 (食品)：統一 (1216)、卜蜂 (1215)。
- 傳產類股 (紡織)：儒鴻 (1476)、聚陽 (1477)。
| 類別 | 股票 | 殖利率推估 | 營收表現 | 股價位階 |
|---|---|---|---|---|
| 科技類股 | 精誠(6214) | 上升 | 11月年增35% 12月年減18% | 高 |
| 科技類股 | 敦陽科(2480) | 上升 | 高 | |
| 科技類股 | 零壹(3029) | 上升 | 高 | |
| 科技類股 | 億光(2393) | 大幅增加 | 12月營收增加 | 中 |
| 科技類股 | 全漢(3015) | 12月營收成長 | 低 | |
| 科技類股 | 頎邦(6147) | 12月營收成長 | 低 | |
| 科技類股 | 群光(2385) | 5.68% | 12月營收成長 | 低 |
| 傳產類股 | 華南金(2880) | 上升 | 12月年增 月增 | 中 |
| 傳產類股 | 統一(1216) | 上升 | 年增 | 中 |
| 傳產類股 | 卜蜂(1215) | 上升 | 年增 | 中 |
| 傳產類股 | 儒鴻(1476) | 中 | ||
| 傳產類股 | 聚陽(1477) | 下降 | 12月年增36% | 低 |
ETF 解密：外資搶買折價高股息？
- 降息風，高股息 ETF 配息縮水？：
- 別只看股息殖利率，要看折溢價。
- 投信現金來自：平準金、價差、手上多股息。
- 配到年底沒錢，要看手上現金。
- 外資看的是折價空間：折價越大，外資越買，趁機賺價差。
- 00929 復華台灣科技優息：
- 跌深、散戶跑、主力抄底。
- 調整成分股後，聯發科、日月光投控成為強勢股。
- 破底機會不大，等待配息爆發。
- ETF 選擇建議
- 找折價多的 ETF 切入。
- 00878 國泰永續高股息：科技 + 金融。
- 00922 國泰台灣領袖 50：台積電 + 金融。
封關倒數：主力在想啥？避開地雷股！
- 主力收資金，年底結帳：
- 丙種關帳、融資減碼、不限用途借款降低。
- 自營商單日大賣，通常代表主力調節。
- 主力出貨手法：
- 利多出貨、利空出清。
- 拉抬股價、營造熱絡景象。
- 利用網路流傳利多報告 (真假難辨)。
- 抬轎、高檔倒貨、套牢殺出。
- 避開地雷股：
- 目標價頻傳、利多不漲、消息面增多、增量不漲、留上影線。
- 不聽明牌、不買虧錢股、避開周轉率過高股票。
- 減少當沖、隔日沖。
- 短線避開標的
- 貨櫃輪 (長榮、陽明): 消息面、線型遭破壞
- BBU(興能高): 盤中漲停打開，留意明日走勢
- 原物料 (台塑、塑化、鋼鐵): 基本面弱，政策面不利。
- 營建股 (國建、華固): 打炒房，股價疲弱。
- 近期強勢小型股：亞光、中裕、智易
還有紅包可搶嗎？四大族群指標股！
- 矽光子：眾達-KY (4977)、訊芯-KY (6451)
- 眾達-KY：博通概念股，今年業績爆發。
- 設備股：世禾 (3551)、亞翔 (6139)
- 世禾：前三季 EPS 4.95 元。
- 亞翔：前三季 EPS 13 元。
- AI 伺服器：緯創 (3231)、廣達 (2382)
- 低位階、業績佳、相對安全。
- 機器人：直得(1597)、上銀(2049)
- 直得: 遭主力壓制，止穩是關鍵。
- 上銀：機器人指標股，止穩帶動活潑度。
FAQ 常見問題
Q1：封關前我該怎麼做？
A1：短線搶紅包，選領先大盤、有題材的股票；長線佈局，選績優權值股，逢低佈局。
Q2：高股息 ETF 還能買嗎？
A2：可以，但要看折溢價，找折價多的，別只看股息殖利率。
Q3：主力都在想什麼？
A3：年底結帳收資金，小心主力出貨，避開地雷股。
Q4：還有紅包可搶嗎？
A4：矽光子、設備股、AI 伺服器、機器人四大族群，可留意指標股。
