投資市場就像一場永無止境的遊戲，有的人喜歡做多，相信股市永遠在漲，看準未來發展前景，抱著股票等待股價水漲船高；而有的人則喜歡做空，認為股市總有跌下來的一天，相信自己的眼光能抓住時機，從股票下跌中獲利。今天我們就來聊聊這個「空」的學問，教你如何透過借股票來賺錢！
做空股票的眉角
做空股票，簡單來說就是先「借」來賣出，再買回「還」回去，中間的差價就是你的利潤。聽起來很簡單，但其實裡面可是暗藏玄機，以下就來揭開做空股票的秘密：
1. 借券放空：
想做空股票，首先你需要透過「融券放空」這個工具。簡單來說，就是向券商借股票來賣出，之後再買回相同的股票來歸還。
融券放空步驟：
- 借券： 找到目標股票，向券商提出借券申請，需要支付一定比例的保證金。
- 賣出股票： 借到股票後，就可以賣出股票，獲得資金。
- 買回股票： 等到股票價格下跌，就買回相同數量的股票，償還給券商。
- 賺取差價： 賣出價高於買回價，就可以獲得利潤。
2. 融券放空的風險：
- 無限損失： 如果股票價格不斷上漲，你的損失可能會無限擴大，因為你需要以更高的價格買回股票來償還券商。
- 強制回補： 如果股票價格漲到一定程度，券商會要求你強制回補，也就是說你必須立刻以當前的價格買回股票，即使你虧損，也必須先止損。
- 借券利率： 借券需要支付一定的利息，這會影響你的獲利。
- 市場風險： 股票市場的波動性很大，即使你預測正確，也可能因為突發事件而導致虧損。
3. 融券放空的條件：
- 開立融資融券戶： 需要向證券公司申請開戶，並提供相關檔，例如身分證、財力證明等。
- 繳納保證金： 需要繳納一定的保證金，作為你放空股票的保證。
- 券商審核： 券商會根據你的財務狀況、交易經驗等因素，決定是否批准你的融券申請。
融資融券交易：做空股票的基礎
要理解融券放空，就必須先瞭解融資融券交易，這可是做空股票的基礎知識！
1. 融資融券交易是什麼？
融資融券交易也稱為保證金交易，簡單來說，就是投資人向證券公司繳納一定比例的保證金，就可以借錢買股票（融資）或借股票賣出（融券），擴大自己的交易額度。
2. 融資與融券的區別：
| 項目 | 融資 | 融券 |
|---|---|---|
| 操作方向 | 買進股票 | 賣出股票 |
| 交易標的 | 股票 | 股票 |
| 操作方式 | 用借來的錢買股票 | 用借來的股票賣出 |
| 盈利方式 | 股票價格上漲 | 股票價格下跌 |
| 風險 | 股票價格下跌 | 股票價格上漲 |
| 保證金 | 需繳納一定比例的保證金，用於抵押借款 | 需繳納一定比例的保證金，用於保證借券的還款 |
3. 融資融券的風險：
- 保證金追繳： 如果股票價格波動，你的保證金可能不足，券商就會要求你追加保證金，甚至強制平倉。
- 利息支出： 融資融券都需要支付一定的利息，這會影響你的獲利。
- 市場風險： 股票市場的波動性很大，即使你預測正確，也可能因為突發事件而導致虧損。
融券放空，你需要知道的重點
融券放空，不是一個適合所有人的投資策略，你需要評估自己的風險承受能力和投資目標，再決定是否要使用這個工具。
1. 如何選擇融券標的？
- 基本面分析： 觀察公司的財務狀況、產業趨勢、競爭優勢等，尋找有下跌潛力的股票。
- 技術面分析： 透過技術指標，例如移動平均線、RSI、MACD等，尋找突破賣出訊號的股票。
- 市場消息： 關注市場消息，例如公司業績公佈、政策調整等，尋找可能導致股價下跌的消息。
2. 融券的注意事項：
- 設定停損點： 即使你預測正確，也可能因為突發事件而導致虧損，設定停損點可以控制你的損失。
- 選擇適合的券商： 不同的券商，借券利率、保證金比例、交易手續費等都不一樣，你需要選擇適合自己的券商。
- 做好風險管理： 融券放空風險很高，你需要做好風險管理，控制自己的資金，不要將所有資金都投入到融券交易中。
融券放空：適合你的投資策略嗎？
融券放空，是一個高風險高報酬的投資策略，適合經驗豐富的投資者，如果你對市場趨勢有敏銳的觀察力，並且能承受高風險，那麼融券放空可能是你獲利的利器。
但是，如果你是一個新手投資者，或者風險承受能力較低，那麼不建議你使用融券放空，因為這可能會讓你遭受巨大的損失。
以下是一些建議：
- 新手投資者： 建議先從學習股票基本知識開始，瞭解市場運作機制，並進行模擬交易，累積經驗後再考慮融券放空。
- 風險承受能力低： 建議選擇其他風險較低的投資方式，例如定期定額投資股票基金。
FAQ 常見問題
Q1. 融券放空的利潤怎麼計算？
A1：融券放空的利潤計算方式與股票買賣相同，都是用賣出價格減去買回價格，再扣除借券利率、交易手續費等成本。
Q2. 融券放空可以無限賺嗎？
A2：融券放空的理論上可以無限賺，但實際上受到市場限制，例如股票價格有跌幅限制，而且股票價格下跌的幅度越大，你的獲利空間就越小。
Q3. 融券放空有什麼風險？
A3：融券放空的風險包括：無限損失、強制回補、借券利率、市場風險等。
Q4. 如何降低融券放空的風險？
A4：降低融券放空的風險可以透過以下方法：
- 設定停損點： 控制你的損失
- 選擇適合的券商： 降低借券利率
- 做好風險管理： 控制你的資金
Q5. 融券放空適合新手投資者嗎？
A5：融券放空不適合新手投資者，建議先學習股票基本知識，累積經驗後再考慮融券放空。
