股市就像人生，總有起起伏伏，沒有永遠的直線上升，也沒有永遠的直線下降。 投資朋友們，你們是否也曾經在股票一路飆漲時，興奮地追高，結果卻被「回檔」狠狠地打臉？或者，看到股票一路狂跌，嚇得趕緊拋售，結果卻錯過後續反彈的機會？
別擔心，今天就讓老司機帶你深入瞭解「股票回檔」這回事，讓你知道回檔其實是進場的好時機，而不是讓你驚慌失措的恐怖幽靈！
股票回檔是什麼意思？
簡單來說，股票回檔指的是股票價格在一段時間內出現的暫時性下跌，也就是股價的短期修正。 就像一個正在爬山的登山客，即使一路向上攀登，也會偶爾停下來休息，調整步伐，才能繼續前進，避免體力透支而無法繼續攀登。股票也是一樣，在持續上漲的過程中，也需要進行「修正」，讓價格更穩健地向上發展，避免漲得太快，失去支撐而崩盤。
回檔就像登山客的休息時間，讓市場消化之前漲幅，重新調整投資策略，為下一次的突破做好準備。例如，投資人可能會在股價飆漲時，獲利了結，導致股價回檔，但這種回檔通常是短暫的，市場會在消化這些獲利了結的賣壓後，繼續向上攀升。
股票回檔的類型
股票回檔通常可以分成以下幾種類型，每一種回檔類型都有其背後的原因，瞭解這些原因，才能更有效地應對回檔，找到進場的時機。
| 回檔類型 | 特徵 | 原因 |
|---|---|---|
| 技術性回檔 | 股票價格因為技術指標（例如：KD、RSI等）出現超買訊號而出現回檔，屬於短期修正，通常幅度較小。 | 技術指標過於超買，代表股價已經漲得太快，需要進行短期修正，讓價格回到合理範圍。 |
| 獲利回吐 | 投資人因為先前獲利豐厚而選擇獲利了結，導致股票價格回檔，也是屬於短期修正，幅度可能較大。 | 投資人獲利了結的賣壓，會造成股價短期下跌，但如果公司基本面仍然良好，股價通常會在消化賣壓後繼續上漲。 |
| 市場因素回檔 | 受到市場消息、政策或事件影響而出現回檔，例如：經濟數據不如預期、利率升息、戰爭爆發等。 | 市場消息會影響投資人的信心，例如：經濟數據不如預期，可能會導致投資人減少投資，造成股價下跌。 |
| 基本面回檔 | 股票本身的基本面出現變化，例如：公司業績不佳、產品銷售下滑、市場競爭加劇等，導致價格回檔。 | 公司基本面的變化會影響投資人的投資意願，例如：公司業績下滑，可能會導致投資人賣出股票，造成股價下跌。 |
為什麼要瞭解股票回檔？
瞭解股票回檔，就像瞭解人生的跌跌撞撞，讓我們能夠以更理性的角度看待市場的波動，避免情緒化的操作，做出錯誤的投資決策。
1. 避免追高殺低： 在股票價格持續上漲時，容易被「漲多必跌」的恐懼心理所影響，而做出追高買進的錯誤決定。瞭解回檔，就能幫助你更冷靜地判斷，避免追高殺低，降低投資風險，因為你知道回檔是正常的現象，不是市場崩盤的訊號。
2. 找到進場的好時機： 股票回檔時，往往是買進的好時機，因為市場情緒已趨於冷靜，價格也較為合理。透過觀察回檔的幅度、時間和原因，可以判斷是否已經到達底部，進而尋找進場的機會，避免追高買進，錯過後續反彈的機會。
3. 避免恐慌拋售： 當股票價格出現回檔時，容易被市場的恐慌情緒所感染，而做出恐慌拋售的錯誤決定。瞭解回檔的特性，可以幫助你維持理性，避免恐慌拋售，守住你的獲利，因為你知道回檔是短暫的，不是市場崩盤的訊號。
如何判斷股票回檔的結束？
判斷股票回檔是否結束，就像預測登山客何時會繼續攀登，需要綜合各方面的資訊進行分析，才能做出正確的判斷。
1. 技術指標： 可以觀察技術指標，例如KD、RSI等，是否已經跌至超賣區，並出現反轉訊號，例如：KD指標出現黃金交叉，RSI指標向上突破30，代表股價已經跌到超賣區，有反彈的可能。
2. 成交量： 可以觀察成交量，是否出現明顯的放大，代表有新的資金進場，推升股價，例如：股價回檔過程中，成交量不斷萎縮，但回檔結束後，成交量突然放大，代表有新的資金進場，推升股價。
3. 新聞訊息： 可以觀察市場的新聞訊息，是否出現利多消息，例如：公司業績改善、新產品上市、政府政策扶持等，例如：公司宣佈獲得新訂單，或者政府推出新的產業政策，可能會導致股價反彈。
4. 基本面分析： 可以觀察公司的基本面，是否出現改善的跡象，例如：營收成長、獲利增加、負債降低等，例如：公司業績持續成長，或者公司宣佈新的投資計畫，可能會導致股價反彈。
回檔交易策略
想要從回檔中獲利，就像登山客在休息時尋找新的登山路線，需要掌握正確的交易策略，才能在回檔中找到機會，並有效地控制風險。
1. 選擇具有潛力的股票： 尋找基本面良好、成長性高的公司，並觀察其過去的回檔模式，尋找回檔的機會，例如：選擇具備市場競爭優勢、產品具有市場需求、財務狀況良好的公司，並觀察其過去回檔的幅度、時間和原因。
2. 設定止損點： 為了控制風險，一定要設定止損點，當價格跌破止損點時，就要果斷止損，避免虧損擴大，例如：在買入股票時，設定一個止損點，當股價跌破止損點，就賣出股票，避免虧損擴大。
3. 分批進場： 不要一次性買入所有的股票，可以分批進場，降低投資風險，也能更有效地捕捉回檔後的反彈機會，例如：在回檔過程中，分批買入股票，當股價跌到低點時，可以加大買入的數量，降低平均成本。
4. 觀察市場動態： 回檔過程中，要持續觀察市場動態，並根據市場變化調整交易策略，例如：當市場出現新的利空消息時，可能要考慮止損出脫，例如：如果出現新的利空消息，或者市場出現其他不利的變化，可以考慮止損出脫。
FAQ 常見問題
Q1： 如何判斷股票是否真的進入回檔？
A1： 觀察股價走勢，是否出現明顯的向下突破支撐線，或是技術指標出現超賣訊號，成交量也明顯萎縮，都可以作為判斷的參考，例如：股價跌破重要的支撐線，或者KD指標跌至超賣區，成交量也明顯萎縮，代表股價可能已經進入回檔。
Q2： 回檔的幅度通常是多少？
A2： 回檔的幅度沒有固定的標準，但一般來說，技術性回檔的幅度通常在5%到10%之間，獲利回吐的幅度可能更大，而市場因素或基本面回檔的幅度則會因情況而異，例如：技術性回檔的幅度可能在5%到10%之間，獲利回吐的幅度可能在10%到20%之間，而市場因素或基本面回檔的幅度可能更大。
Q3： 回檔的時間通常多長？
A3： 回檔的時間也沒有固定的標準，通常技術性回檔的時間較短，可能只有幾天或幾週，而市場因素或基本面回檔的時間可能更長，甚至可能持續數月或數年，例如：技術性回檔的時間可能只有幾天或幾週，而市場因素或基本面回檔的時間可能需要數月甚至數年才能結束。
Q4： 回檔真的會結束嗎？
A4： 不一定。回檔也可能發展成趨勢反轉，如果公司基本面出現重大問題，或者市場出現重大變化，回檔可能會演變成長期下跌，例如：如果公司業績持續惡化，或者市場出現重大的經濟衰退，回檔可能會演變成長期下跌。
Q5： 回檔交易真的很有效嗎？
A5： 回檔交易並非萬靈丹，市場變化莫測，回檔交易也需要謹慎操作，才能有效地降低風險，提升投資獲利，例如：回檔交易需要瞭解市場動態，並根據市場變化調整交易策略，才能有效地降低風險，提升投資獲利。
