期貨，這個名詞對許多投資新手來說，就像一個神秘的黑盒子，充滿了未知與風險。總是聽到人家說期貨很危險，又聽說有人靠著期貨賺了一筆，究竟期貨是什麼？到底期貨一口是多少錢？怎麼計算損益？又有哪些風險？別擔心，這篇文章就來解開期貨交易的謎團，讓你輕鬆瞭解期貨交易的眉眉角角，不再對它感到陌生！
期貨是什麼？揭開神秘的面紗
期貨，簡單來說，就是一種「未來交易」的合約。想像一下，你可以在現在就買賣未來某個特定時間的商品或資產，例如：股票、原油、黃金等，就像是在簽訂一張「未來」的合約，約定好未來某個時間點，你將以現在的價格買賣該商品。
舉例來說，你可以在現在買入一年的原油期貨合約，約定好一年後以現在的價格買入一定數量的原油。這樣一來，你就可以鎖定現在的價格，避免未來原油價格上漲的風險。
當然，期貨交易的風險也同樣存在，如果你預測錯誤，未來原油價格下跌，你就會承擔虧損。
期貨交易的魅力：槓桿效應
期貨最吸引人的地方，就是「槓桿效應」。槓桿效應就像是一個放大鏡，可以放大你的獲利，但也可能放大你的虧損。
舉例來說：
- 假設你用10萬元買進台指期，槓桿倍數是10倍，就等於你操作了100萬元的資金。
- 如果台指期上漲了1%，你就能獲得1萬元的利潤，但如果下跌了1%，你就會虧損1萬元。
簡單來說，期貨交易就像是在借錢來投資，借的越多，賺的越多，虧的也越多。
期貨一口是多少錢？解開台指期的迷思
台指期是台灣最熱門的期貨商品，它追蹤的是加權股價指數（TAIEX），也就是我們常說的台股大盤。
台指期一口的金額並非固定的，而是會隨著台指期指數的漲跌而變動。
- 每點代表200元，也就是說，台指期指數每漲跌1點，你的帳戶就會增加或減少200元。
- 台指期一口的價值約為10萬元，這個數字也會隨著台指期指數的漲跌而變動。
舉例來說：
- 假設今天台指期指數為16,000點，那麼一口台指期就相當於16,000點 * 200元 = 320萬元。
- 如果台指期指數漲到17,000點，那麼一口台指期就變成17,000點 * 200元 = 340萬元。
表格說明：
| 指數 | 一口金額 |
|---|---|
| 16,000點 | 16,000 * 200 = 320萬元 |
| 17,000點 | 17,000 * 200 = 340萬元 |
| 18,000點 | 18,000 * 200 = 360萬元 |
如何計算期貨的損益？掌握獲利關鍵
期貨的損益計算方式很簡單：
- 獲利 = (賣出價格 - 買入價格) 點數 200元
- 虧損 = (買入價格 - 賣出價格) 點數 200元
舉例來說：
- 假設你以16,000點的價格買入一口台指期，之後以16,100點的價格賣出。
- 你的獲利為 (16,100 - 16,000) 1 200 = 20,000元。
簡單來說，期貨的損益計算就是用賣出價格減去買入價格，再乘以點數和每點的價值。
期貨交易的風險：不可不知的潛在危機
期貨交易風險高，新手投資人務必謹慎，以下列出幾個不可不知的風險：
- 保證金制度：期貨交易需要繳納保證金，保證金的金額會隨著槓桿倍數而增加。也就是說，你必須先繳納一定比例的資金作為擔保，才能進行期貨交易。保證金制度的存在，讓期貨交易的風險更高，因為一旦虧損超過保證金的金額，你就會被強制平倉，也就是說，你的交易會被強制結束，可能造成更大的損失。
- 市場波動：期貨市場波動性高，價格容易大幅波動，造成損失。由於期貨的槓桿效應，即使市場波動很小，也可能造成很大的損失。
- 時間價值：期貨合約有到期日，隨著到期日的接近，期貨價格會趨近於現貨價格，這也稱為「時間價值損失」。也就是說，隨著期貨合約到期日的接近，期貨價格會慢慢接近現貨價格，因此持有期貨合約會產生時間價值損失。
期貨交易的注意事項：新手必備的守則
- 做好功課，瞭解期貨交易的原理和風險。 就像投資任何商品一樣，在開始交易之前，必須先瞭解期貨的交易機制、風險以及相關知識。建議你可以先閱讀相關書籍、參加期貨課程，或者諮詢專業人士，瞭解期貨交易的運作方式。
- 勿盲目跟風，不要因為別人賺錢就跟著進場。 期貨交易不是賭博，不能因為別人賺錢就跟著進場。每個人投資的資金、風險承受度、交易策略都不同，不要因為別人賺錢就盲目跟進，一定要根據自己的情況做出判斷。
- 設定好止損點，控制好風險，不要讓虧損擴大。 止損點可以幫助你在虧損擴大之前及時出場，降低損失。建議你在交易之前，先設定好止損點，一旦虧損達到止損點就立刻出場，避免虧損擴大。
- 不要過度交易，避免頻繁進出市場。 過度交易會增加交易成本，而且容易造成情緒化的操作。建議你保持理性，不要因為市場波動就頻繁交易，也不要因為害怕錯過機會而過度交易。
FAQ 常見問題
Q1. 期貨的保證金是多少？
A1：期貨的保證金會根據期貨商品、槓桿倍數、交易所的規定而有所不同。例如台指期，通常需要繳納約5%-10%的保證金。
Q2. 如何選擇適合的期貨商品？
A2：選擇期貨商品要考慮自身的風險承受度、交易經驗、市場趨勢等因素。
Q3. 期貨交易適合新手嗎？
A3：期貨交易風險高，不適合沒有經驗的新手投資人。新手可以先從模擬交易開始，熟悉交易平臺和交易規則，再開始實盤交易。
Q4. 如何學習期貨交易？
A4：你可以透過線上課程、書籍、交易軟體、券商提供的研習課程等方式學習期貨交易知識。
Q5. 如何降低期貨交易的風險？
A5：可以透過設定止損點、控制好資金管理、分散投資、選擇合適的槓桿倍數等方式來降低期貨交易的風險。
