股市就像一場馬拉松，不是一蹴可幾的短跑，想要跑贏市場，除了要有堅定的信念和敏銳的觀察力，更需要懂得如何適時調整策略，而「回檔」就是其中一個重要的關鍵。
很多新手投資人看到股價一直漲，心中充滿著「賺錢的快感」，卻忽略了「回檔」的存在。回檔就像是一陣陣的逆風，會讓原本平穩的股價出現波動，這時候，投資人如果沒有做好功課，很容易就會被市場的波動給嚇到，甚至做出錯誤的決定。
今天就來好好聊聊「回檔」這個重要的課題，讓你不再被市場的波動給嚇到，反而能運用回檔策略，抓住獲利良機！
回檔是甚麼？
簡單來說，回檔就是指股票價格在一段時間內連續上漲後，因買盤力道減弱，出現一段時間的價格下跌，就像一艘船在順風順水的航行了一段時間後，突然遇上了逆風，船速會減緩，甚至出現回頭的狀況。
回檔的幅度通常比上漲幅度較小，常見的回檔幅度有：
- 斐波那契回檔： 這個指標是根據數學家斐波那契的數列推導出來的，將價格下跌的幅度分為 23.6%、38.2%、50%、61.8%、100% 等幾個重要回檔位置。
- 黃金分割回檔： 類似斐波那契回檔，將價格下跌的幅度分為 0.236、0.382、0.5、0.618 等幾個重要回檔位置。
- 前高回檔： 價格下跌至前一次上漲的高點位置附近，例如前一次漲到 100 元，這次回檔跌到 98 元附近。
回檔的種類：良性回檔vs惡性回檔
回檔就像人的呼吸一樣，是股市正常運作的現象，但回檔的類型不同，後續的走勢也會有很大的差異。
良性回檔
良性回檔就像是一次健康的調整，就像人體在運動後需要休息一樣，股票在連續上漲後，也需要適當的回檔來整理一下，讓市場的資金能夠更加穩定，為後續的繼續上漲做好準備。
良性回檔的特點：
- 回檔幅度較小： 通常不會超過前一次上漲幅度的三分之一。
- 回檔時間較短： 通常只會持續幾天或幾個星期，很快就會反彈上漲。
- 成交量相對較低： 代表市場的觀望氣氛較濃，沒有明顯的賣壓。
良性回檔的例子：
假設某隻股票從 100 元漲到 120 元，然後出現回檔，跌到 115 元附近，之後又繼續上漲，這種就是良性回檔。
惡性回檔
惡性回檔就像是一場突如其來的疾病，會讓股價出現大幅度的下跌，甚至會讓投資人陷入恐慌，造成虧損。
惡性回檔的特點：
- 回檔幅度較大： 通常會超過前一次上漲幅度的三分之一，甚至超過 50%。
- 回檔時間較長： 可能會持續幾個月甚至更久。
- 成交量相對較大： 代表市場的恐慌氣氛濃厚，出現明顯的賣壓。
惡性回檔的例子：
假設某隻股票從 100 元漲到 120 元，然後出現回檔，跌到 90 元甚至更低，之後可能就會陷入長期盤整，甚至繼續下跌，這種就是惡性回檔。
如何判斷回檔是良性還是惡性？
要判斷回檔是良性還是惡性，需要綜合考量多項因素：
- 基本面： 公司的基本面是否良好？公司業績是否穩定成長？
- 技術面： 股價的走勢是否符合技術指標的預期？
- 市場消息面： 市場上有沒有任何利空消息？
- 成交量： 成交量是否持續萎縮？
- 資金流向： 資金是否持續流出？
判斷回檔的工具
除了以上因素之外，一些技術指標也可以幫助判斷回檔的類型：
1. 移動平均線
移動平均線可以反映股價的趨勢，當股價跌破短期移動平均線，例如 5 日均線或 10 日均線，表示短期內股價可能會繼續下跌，需要密切觀察。
2. KD 指標
KD 指標可以反映股票的超買超賣情況，當 KD 指標跌破 20，表示股票處於超賣區，可能是回檔的買點，但也要觀察 KD 指標是否已經交叉向上。
3. RSI 指標
RSI 指標可以反映股價的相對強弱，當 RSI 指標跌破 30，表示股票處於弱勢，需要小心觀察，尤其是當 RSI 指標出現背離現象時，更要小心。
4. MACD 指標
MACD 指標可以反映股票的動量變化，當 MACD 指標出現死叉，表示股票的動量減弱，可能進入回檔或盤整階段。
回檔是甚麼？回檔的機會與風險
回檔雖然有風險，但也是投資者獲利的良機。在多頭市場中，回檔通常是買入的好時機，因為價格下跌，但股票的基本面並沒有改變，可以以更低的價格買入。
回檔的機會：
- 降低買入成本： 可以在價格較低的位準買入，降低買入成本。
- 提高獲利空間： 當股價反彈時，可以獲得更高的獲利。
- 尋找潛力股： 在回檔期間，可以觀察那些基本面良好，但股價出現短期回檔的股票，並找出潛在的獲利機會。
回檔的風險：
- 判斷錯誤： 判斷錯誤回檔的類型，可能導致投資虧損。
- 市場震盪： 回檔期間市場波動較大，容易造成投資心態的波動，做出錯誤的決策。
- 投資時機錯誤： 投資時機錯誤，可能錯過最佳的買入點或賣出點。
掌握回檔策略，讓你投資更順利
想要在回檔中獲利，需要做好充分的準備，才能抓住機會，避免風險。
回檔策略：
- 設定停損點： 投資前要設定好停損點，避免虧損擴大。
- 分批買入： 不要一次性投入全部資金，可以分批買入，降低風險。
- 做好功課： 瞭解股票的基本面、技術面和市場消息面，才能做出更明智的投資決策。
- 保持耐心： 不要急於求成，要有耐心等待最佳的買入時機。
- 控制情緒： 不要被市場的波動所影響，要保持理性的投資態度。
FAQ 常見問題
Q1：回檔的幅度通常是多少？
A1： 回檔的幅度通常會在 10% 到 30% 之間，但也有可能出現更大或更小的回檔，需要視具體情況而定。
Q2：回檔的持續時間通常是多少？
A2： 回檔的持續時間通常會在幾天到幾個星期之間，但也有可能持續更久，需要視具體情況而定。
Q3：回檔是一個好的買點嗎？
A3： 回檔是一個潛在的買點，但需要謹慎判斷回檔的類型和股票的基本面，才能做出明智的投資決策。
Q4：如何才能辨別出回檔的買點？
A4： 可以觀察以下指標：
- 成交量： 成交量減少，表示賣壓減弱，可能是回檔的買點。
- 技術指標： KD 指標、RSI 指標等技術指標顯示股票處於超賣區，可能是回檔的買點。
- 基本面： 股票的基本面良好，但股價出現短期回檔，可能是回檔的買點。
Q5：如何才能避開回檔的風險？
A5： 可以採取以下措施：
- 設定停損點： 設定好停損點，可以避免虧損擴大。
- 分批買入： 分批買入，可以降低投資風險。
- 做好功課： 瞭解股票的基本面、技術面和市場消息面，可以做出更明智的投資決策。
- 保持耐心： 不要急於求成，要有耐心等待最佳的買入時機。
- 控制情緒： 不要被市場的波動所影響，要保持理性的投資態度。
總結
回檔是股市中不可避免的現象，但只要我們掌握好回檔的策略，就能化解回檔的風險，把握回檔的機會，讓投資更順利。
